“Pullback Edge”บ ทเรียนจาก William O’Neil, Mark Minervini และ Paul Tudor Jones

“Pullback Edge”บ ทเรียนจาก William O’Neil, Mark Minervini และ Paul Tudor Jones

สรุปจาก https://x.com/i/status/2018046791829119238 

ให้ท่านนึกภาพนักเทรด3 คน

อยู่คนละยุค ใช้สไตล์ต่างกัน แต่สุดท้าย…

พวกเขา “รอดและโต” ในตลาดได้เหมือนกัน เพราะเข้าใจเรื่องเดียวกันคือ

👉 โอกาสที่ดีที่สุด มักเกิดหลังจากราคาย่อ ไม่ใช่ตอนที่ราคาวิ่งแรงที่สุด

แก่นสำคัญก่อนเข้าเนื้อหา

กำไรระยะยาว ไม่ได้มาจากอินดิเคเตอร์ลับ

แต่มาจาก

- ประสบการณ์

- การขาดทุนแล้วเรียนรู้

- และกฎที่ทำซ้ำได้

นักเทรดระดับโลก “ไม่ไล่ราคา”

พวกเขา รอให้ราคาย่อในขาขึ้น

1. William O’Neil – ย่อเพื่อให้รายใหญ่สะสมของ

O’Neil ศึกษาหุ้นชนะตลาดกว่า 100 ปี และพบว่า

หุ้นที่ชนะจริง ๆ ไม่เคยขึ้นเป็นเส้นตรง

หลัง Breakout หุ้นมักจะ

✅ย่อลงมาแถวเส้น 20 หรือ 50 วัน

✅วอลุ่มเบาลง

✅ยังไม่หลุดจุด Breakout เดิม

สิ่งนี้ไม่ได้แปลว่าอ่อนแอ

แต่คือช่วงที่ กองทุนใหญ่กำลังสะสมของแบบไม่ไล่ราคา 

บทเรียนจากO’Neil

👉ไม่ซื้อหุ้นที่ “ยืดเกินไป”

👉รอเข้าที่ Pullback คุมความเสี่ยงได้

👉ซื้อให้ถูกที่

ถ้าผิดทาง → ออกทันที

“ซื้อความแข็งแกร่ง

แต่เข้าซื้อในจังหวะที่ราคาย่อ”

2. Mark Minervini – ย่อแคบ = มืออาชีพกำลังซื้อ

Minervini เอาแนวคิดของ O’Neil มาขัดให้คมขึ้น

เขาเรียนรู้ว่า

👉 ไม่ใช่ทุก Pullback จะดี

Pullback ที่ดีต้องเป็นแบบนี้

✅ย่อ “ตื้น” ไม่ลึก

✅ยังอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยขาขึ้น

✅ความผันผวนหดตัว (ราคาแน่น) 

Pullbackลึก ๆ = แจกของ

Pullback แคบ ๆ = รายใหญ่เก็บของ

กฎเหล็กของ Minervini

👉ต้องมีขาขึ้นมาก่อน

👉พักตัวใกล้จุดสูงสุด

👉ตั้ง Stop loss แคบมาก (3–5%)

เขาเชื่อว่า

“ขาดทุนเล็ก ๆ คือค่าใช้จ่าย

แต่ขาดทุนใหญ่ คือจุดจบของอาชีพ”

ถ้าเข้าซื้อแล้วไม่ไปต่อเร็ว → ไม่ใช่ไม้ที่ใช่

3. Paul Tudor Jones – อยู่รอดมาก่อน ค่อยทำกำไร

Jones คือสาย Macro แต่ความคิดใช้ได้กับทุกคน

เขาผ่านตลาดพังมาหลายรอบ และเข้าใจว่า

👉 การรักษาทุน คือโอกาสที่แท้จริง

Pullback จะเล่นได้ก็ต่อเมื่อ

✅ภาพรวมตลาดสนับสนุน

✅ความเสี่ยงต่ำกว่าผลตอบแทน

✅รู้ชัดว่าผิดทางจะเสียแค่ไหน

เขาจะ

👉ตัดขาดทุนเร็วมาก

👉เพิ่มน้ำหนักเมื่อถูกทาง

👉ไม่ทำนายตลาด แต่ “ปรับตัวตาม”

สำหรับเขา

👉Pullback ไม่ใช่เรื่องของการเดาถูก

👉แต่คือการอยู่รอดให้นานพอที่จะทบต้นได้

สิ่งที่ทั้ง 3 คนเห็นตรงกัน

แม้สไตล์ต่างกัน แต่พวกเขาเชื่อเหมือนกันว่า

✅เทรนด์ต้องมาก่อน

✅Pullback คือโอกาส ไม่ใช่สัญญาณให้กลัว

✅ต้องรู้ความเสี่ยงก่อนกดซื้อ

✅คุมขาดทุนอย่างโหด

ความอดทน = ความได้เปรียบ

❌ ไม่ไล่ราคา

❌ ไม่ถัวเฉลี่ยขาดทุน

❌ ไม่หวังลม ๆ แล้ง ๆ

บทสรุปสุดท้ายสำหรับนักเทรด

Pullback ไม่ใช่เวทมนตร์

แต่มันได้ผล เพราะ

✅สอดคล้องกับพฤติกรรมรายใหญ่

✅เข้ากับโครงสร้างตลาด

✅และมีวินัยด้านความเสี่ยง

Edge ที่แท้จริงไม่ใช่การทำนายตลาด

แต่คือ

👉การรอ

👉การเข้าให้ถูกจังหวะ

👉และการปกป้องเงินทุน…

นี่แหละ

คือบทเรียนร่วมของนักเทรดระดับตำนาน

และเป็นรากฐานของความสำเร็จที่ยั่งยืนในตลาด