นี่อาจเป็นสาเหตุให้ $SNDK $EWY $MU $STX $WDCไม่ไปต่อ

$SNDK $EWY $MU | มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายสำหรับหุ้นหน่วยความจำ ส่งสัญญาณอุปสรรคสำหรับผู้ผลิตโมดูล SSD จากที่จำกัดและความอ่อนแอของผู้บริโภค

“ในขณะที่ความต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนโดย AI กำลังยืดอายุวัฏจักรอุตสาหกรรม เรามองเห็นศักยภาพ upside ที่จำกัดสำหรับผู้ขายโมดูล เนื่องจาก NAND ที่จำกัด การปรับมาตรฐานมาร์จิ้นแบบ FIFO และความอ่อนแอของความต้องการ SSD สำหรับผู้บริโภคท่ามกลางราคา NAND ที่สูงขึ้น…”

Mini Course : เคล็ดลึกเทรดหุ้นอเมริกา สำหรับคนพอร์ตเล็ก ด้วยเส้นค่าเฉลี่ย
มีจำหน่ายที่ MEB   https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtzOjY6IjQyNzYxNCI7fQ

“…ความพร้อมใช้งานของ NAND ดิบสำหรับผู้ผลิตโมดูลและผู้ขายคอนโทรลเลอร์ถูกจำกัดอย่างโครงสร้าง…” “…ราคา NAND ที่สูงขึ้น… เริ่มกดดันโมเมนตัมความต้องการปลายทาง…”

“…ราคา NAND ที่สูงอย่างต่อเนื่องกำลังกดดันการบริโภคในตลาดปลายทางหลักมากขึ้น… ลูกค้า OEM… เริ่มระมัดระวังมากขึ้นในการจัดซื้อ…”

“…ความต้องการ NAND ที่มุ่งเน้นผู้บริโภคกำลังแสดงสัญญาณของความอ่อนแอเชิงโครงสร้าง ซึ่งจำกัดการเติบโตของปริมาณการจัดส่ง… เราเชื่อว่าการชะลอตัวของความต้องการนี้เป็นความเสี่ยงหลักต่อการเติบโตของกำไรที่ขับเคลื่อนโดยปริมาณ…”

“…เมื่อสต็อก NAND ราคาต่ำค่อยๆ หมดลง… จะกดดันมาร์จิ้นรวม…” “…เราคาดว่าวัฏจักรการขยายมาร์จิ้นในปัจจุบัน… จะถึงจุดสูงสุดราวไตรมาส 2 ปี 2026… หลังจากนั้น มาร์จิ้นรวมมีแนวโน้มลดลง ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับลดมูลค่า…”

“…สรุปแล้ว… การผสมผสานระหว่างความพร้อมใช้งาน NAND ดิบที่จำกัด ความอ่อนแอของความต้องการผู้บริโภคเนื่องจากราคาที่สูง และขนาดรายได้ eSSD ที่ยังไม่เพียงพอ ชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ท้าทาย…”

นักวิเคราะห์: Joseph Moore