กลุ่ม Space, HDD, Rare Earth และ Optics เรียงลำดับโอกาส ความเสี่ยง
คำแนะนำการเลือกลงทุนระหว่างกลุ่ม Rare Earth, HDD, Space, และ Optics ในปี 2026
จากข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนในปี 2026 กลุ่มเหล่านี้ล้วนมีโอกาสเติบโตจากเทรนด์ใหญ่เช่น AI, data centers, EV, defense, และ renewable energy แต่ความน่าลงทุนแตกต่างกันตาม momentum, government support, และ market maturity ถ้าต้องเลือกกลุ่มไหนก่อน ผมแนะนำ Space เป็นอันดับแรก เพราะมี catalyst ชัดเจนอย่าง SpaceX IPO ที่อาจ re-rate ภาคทั้งหมด, demand จาก AI และ defense สูง, และ potential market ขนาด trillion-dollar แต่เสี่ยงสูงจาก volatility และ capital intensity ถัดไปคือ HDD (stable จาก AI data storage), Rare Earth (strategic importance แต่ volatile), และ Optics (growth จาก tech infrastructure แต่ hype น้อยกว่า)
ด้านล่างคือการเรียงลำดับกลุ่มจากดีที่สุดไปแย่ที่สุด (1=ดีที่สุด) ในแต่ละเกณฑ์: แต้มต่อ (competitive advantages เช่น market position, barriers to entry, government backing), โอกาส (growth potential, demand drivers), และความเสี่ยง (downside factors เช่น volatility, competition) การ rank นี้ข้อมูลจาก market forecasts, analyst outlooks, และ sentiment บน X ในช่วงปลาย 2025-ต้น 2026 ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ควร DYOR และพิจารณา risk tolerance ของตัวเอง
1. เรียงลำดับจากแต้มต่อ (Competitive Advantages)
แต้มต่อหมายถึงจุดแข็งที่ทำให้กลุ่มนี้เหนือกว่าคู่แข่ง เช่น dominance ใน supply chain, tech barriers, หรือ policy support
อันดับ 1: Space – มี barriers สูงจาก tech complexity (rockets, satellites) และ scale ของบริษัทอย่าง SpaceX ที่ dominate launch market Government backing แข็งแกร่งจาก defense contracts และ Space Force initiatives ทำให้ positioning ดีสำหรับ long-term growth SpaceX IPO อาจ validate ภาคเป็น mainstream asset class
อันดับ 2: Rare Earth – US government support หนุนผ่าน DoD mandates, funding (เช่น stake ในบริษัท), และ executive orders เพื่อลดพึ่งพาจีน (ซึ่ง dominate 60-90% supply) ทำให้บริษัท US มี edge ใน domestic chain สำหรับ defense, EV, robotics
อันดับ 3: HDD – ผู้เล่นหลักอย่าง Seagate และ Western Digital มี market share สูงใน nearline storage สำหรับ data centers, ด้วย tech อย่าง HAMR ที่เพิ่ม capacity ราคา ASP สูงขึ้นจาก demand AI, และ supply tightness ทำให้ pricing power ดี
อันดับ 4: Optics – เติบโตจาก integration ใน AI networks (fiber optics, photonics) แต่ competition สูงจาก supplier ใหญ่ (เช่น Corning สำหรับ Meta) และต้อง rely บน broader tech ecosystem ไม่มี unique barriers เท่า
2. เรียงลำดับจากโอกาส (Opportunities)
โอกาสหมายถึง growth potential จาก demand, market size, และ catalysts
อันดับ 1: Space – Market คาดถึง $1T+ โดย 2040, investment พุ่ง 48% ใน 2025 สู่ $12.4B, คาดต่อเนื่องจาก defense satellites, AI orbital data centers, SpaceX IPO catalyst ที่อาจดึง capital เข้า และ mega-constellations
อันดับ 2: HDD – Market เติบโต 6.12% CAGR สู่ $69.7B โดย 2031 จาก AI data storage (hyperscalers ต้องการ capacity สูง), HAMR tech หนุน 40TB+ drives, และ cycle "stronger for longer" จาก cloud capex
อันดับ 3: Optics – Market opto-semiconductors เติบโต 11.7% CAGR สู่ $112B โดย 2030 จาก AI networks, photonic sensors ใน IoT/AI, automotive lighting, telecom fiber (เช่น Meta deal $6B กับ Corning)82307520b106c671beb6698850879bafdce2.
อันดับ 4: Rare Earth – Demand พุ่งจาก EV, drones, robotics, AI, space (ต้องการ heavy REEs เช่น dysprosium, terbium) แต่ supply bottlenecks จาก China curbs ทำให้ราคาขึ้น 3x ใน 5 ปี, western reshoring ช้า85a9c3da933d13f3c3ca6beddc49e746b707ba2b131f63c1c9b005d5705d4479b0a9ae511a37f2.
3. เรียงลำดับจากความเสี่ยง (Risks)
ความเสี่ยงหมายถึง downside เช่น volatility, competition, regulatory hurdles (1=เสี่ยงน้อยที่สุด)
อันดับ 1: HDD – เสี่ยง cyclical (AI slowdown อาจ digestion), SSD encroachment, แต่ supply undersupplied 10% ลด risk ราคาร่วง, และ mature market ทำให้ predictable กว่า777f8cb660cf8ee14a8df23aa0e847.
อันดับ 2: Optics – เสี่ยง integration delays, vendor stability, competition จาก falling SSD prices แต่ overall tech spending สูง (IT $6T+) ลด impact753f108e016d461d54fc0e014c5831.
อันดับ 3: Rare Earth – เสี่ยงสูงจาก price volatility (geopolitics, China moves), permitting delays, no revenue สำหรับ juniors, แต่ government backing mitigate บางส่วน Sentiment บน X บอก thesis ยังดีแต่ตลาด dead2c9182cbc2517c4132398bba676fc4ba2b4b230631b4a8a5.
อันดับ 4: Space – เสี่ยงสูงสุด: capital dilution, execution failures (launches flop), overvaluation (e.g., RKLB 70x P/S), geopolitical risks, และ cyclical (AI hype fade)8f58e77e962f998eb07c78acbfb424.
สรุป: Space มี upside สูงสุดแต่เสี่ยงมาก เหมาะสำหรับ aggressive investors HDD เสถียรกว่า สำหรับ balanced portfolio Rare Earth เป็น long-term play ถ้าเชื่อใน reshoring Optics เป็น add-on สำหรับ tech exposure
ตัวอย่างบริษัทในแต่ละกลุ่ม (อัปเดตปี 2026)
เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น ผมเพิ่มตัวอย่างบริษัทหลัก ๆ ในแต่ละกลุ่มที่กำลังเป็นที่สนใจในตลาดหุ้นสหรัฐฯ (และบางตัวมี exposure เกี่ยวข้อง) โดยอ้างอิงจาก momentum ล่าสุด (มกราคม 2026) เช่น การเติบโตจาก AI, defense, EV, nuclear, และ government support การเลือกบริษัทเหล่านี้มาจากหุ้นที่ถูกพูดถึงบ่อยใน analyst reports, news, และ sentiment บน X ไม่ใช่คำแนะนำซื้อขาย ควรตรวจสอบข้อมูลล่าสุดก่อนลงทุน
1. Rare Earth (แร่หายาก - Critical Minerals)
กลุ่มนี้เน้นบริษัทที่ขุด แปรรูป หรือพัฒนา rare earth elements (REE) เพื่อลดการพึ่งพาจีน โดยมี government backing จาก DoD และ policy reshoring
MP Materials (MP): บริษัท rare earth ชั้นนำของสหรัฐฯ มีเหมือง Mountain Pass ในแคลิฟอร์เนีย เป็น fully integrated (mine-to-magnet) ได้รับ funding จาก DoD สำหรับโรงงาน magnet
Energy Fuels (UUUU): ผู้ผลิต uranium และ rare earth มี White Mesa Mill (โรงงานแปรรูปแห่งเดียวใน US) กำลัง expand เข้า REE และ nuclear fuel
USA Rare Earth (USAR): Developer โครงการ Round Top ในเท็กซัส และโรงงาน magnet ได้รับเงินทุนใหญ่จากรัฐบาล (เช่น CHIPS Act) หุ้นพุ่งแรงจาก policy support
อื่น ๆ ที่น่าสนใจ: American Resources (AREC), Lynas Rare Earths (LYSCF - non-US แต่มี partnership), Ucore Rare Metals (UURAF)
2. HDD (Hard Disk Drive - ที่เก็บข้อมูลขนาดใหญ่)
กลุ่มนี้ได้ประโยชน์จาก demand AI/data centers ที่ต้องการ high-capacity storage (nearline drives) ราคา ASP สูงขึ้นจาก tech อย่าง HAMR
Seagate Technology (STX): ผู้นำตลาด HDD โดยเฉพาะ high-capacity สำหรับ cloud/data centers กำลัง ramp Mozaic HAMR drives (40TB+) ได้รับ qualification จาก hyperscalers
Western Digital (WDC): มีทั้ง HDD และ NAND/SSD แต่ HDD ยังแข็งแกร่งใน enterprise storage ได้ boost จาก AI capex ของ cloud providers
อื่น ๆ: SanDisk (spun off จาก WDC แต่เกี่ยวข้องกับ flash memory ที่ complement HDD ใน AI ecosystem)
3. Space (อวกาศ - Launch, Satellite, Defense)
กลุ่มนี้มี upside สูงจาก SpaceX IPO rumor (อาจ mid-2026 มูลค่า >$1T), defense contracts, AI orbital data centers, และ satellite constellations
Rocket Lab (RKLB): Proxy สำหรับ SpaceX ที่ใกล้ที่สุด (small/medium launch) มี Neutron rocket ใน pipeline หุ้นพุ่งจาก sector rally และ government contracts
AST SpaceMobile (ASTS): พัฒนา satellite-to-phone network (direct-to-device) ได้ momentum จาก spectrum deals และ partnership
Redwire (RDW): ผู้ผลิต hardware สำหรับ space (solar arrays, robotics) ได้ประโยชน์จาก defense และ NASA contracts
อื่น ๆ ที่น่าสนใจ: Intuitive Machines (LUNR), Planet Labs (PL), Virgin Galactic (SPCE - tourism), Firefly Aerospace (FLY - emerging launch), Lockheed Martin (LMT - defense giant)
4. Optics (โฟโตนิกส์/Optical Components - สำหรับ AI networks)
กลุ่มนี้เติบโตจาก photonic interconnects ใน AI data centers (แทน copper cables) เพื่อ high-speed data transmission (800G/1.6T)
Lumentum (LITE): ผู้นำ optical components (lasers, modulators, transceivers) สำหรับ AI/data centers ได้ boost จาก hyperscaler demand (Nvidia-related) และ EML tech
Coherent Corp (COHR): Volume leader ใน photonics มี transceiver และ laser สำหรับ 1.6T+ ได้รับ Forbes recognition และ strong AI tailwinds
Fabrinet (FN): Manufacturer สำหรับ optics/photonics modules ได้ประโยชน์จาก supply chain ใน AI infrastructure
อื่น ๆ: Corning (GLW - fiber optics สำหรับ networks), Applied Optoelectronics (AAOI - smaller play ใน transceivers)
สรุปการเรียงลำดับเดิม (จากก่อนหน้า) ยังคงเหมือนเดิม
แต้มต่อสูงสุด → Space (barriers สูง, SpaceX catalyst) → Rare Earth (government backing) → HDD (market share แข็ง) → Optics
โอกาสสูงสุด → Space (trillion-dollar potential, IPO hype) → HDD (AI storage boom) → Optics (photonics supercycle) → Rare Earth
ความเสี่ยงต่ำสุด → HDD (mature, predictable) → Optics → Rare Earth → Space (volatile, execution risk)
