4 เหตุผล ที่ หุ้นกลุ่ม Photonics: (อาจเป็น) ธีมสร้างเศรษฐีเงินล้าน

สรุปจาก https://x.com/i/status/2031116090927964668

ทำไม “Photonics” อาจเป็นโอกาสใหญ่ในยุค AI

นักลงทุนจำนวนมากคิดว่า AI Infrastructure = ชิป GPU

แต่ความจริงแล้ว คอขวดไม่ได้อยู่ที่การประมวลผล แต่อยู่ที่การส่งข้อมูลระหว่างชิป

เมื่อศูนย์ข้อมูล AI ขยายใหญ่ขึ้น

GPU หลายพันตัวต้องคุยกันแบบเรียลไทม์

ปัญหาคือ

เครือข่ายแบบ สายทองแดง (Copper)

เริ่มส่งข้อมูลไม่ทัน และเกิด ความร้อน + ใช้พลังงานสูง

ทางออกของอุตสาหกรรมคือ

Photonics หรือการส่งข้อมูลด้วยแสงผ่านไฟเบอร์

พูดง่าย ๆ

ถ้าไม่มีเทคโนโลยีนี้

AI Cluster ขนาดใหญ่จะไม่สามารถขยายได้

https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtzOjY6IjQyOTI3NyI7fQ

1️⃣ สัญญาณสำคัญจากตลาด

หนึ่งในสัญญาณชัดที่สุดมาจาก

Nvidia

บริษัทได้ลงทุน หลายพันล้านดอลลาร์ กับผู้ผลิต photonics เช่น

Lumentum ($LITE)

Coherent Corp ($COHR)

พร้อมทำ สัญญาซื้อเลเซอร์ระยะยาว

ความหมายคือ

Nvidia แก้ปัญหาเรื่องพลังประมวลผลแล้ว

ตอนนี้ปัญหาคือ การส่งข้อมูลระหว่าง GPU

https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtzOjY6IjQyNzYxNCI7fQ

2️⃣ การอัปเกรดเครือข่าย AI กำลังเร่งตัว

ระบบเครือข่ายในศูนย์ข้อมูลกำลังอัปเกรดแบบก้าวกระโดด

400G → 800G (กำลังใช้งาน)

1.6T (กำลังจะมาเร็ว ๆ นี้)

ทุกครั้งที่อัปเกรด

ปริมาณข้อมูลที่ส่งได้จะเพิ่มขึ้นมหาศาล

และ photonics คือหัวใจของการอัปเกรดนี้

3️⃣ โครงสร้างจริงของ AI Stack

หลายคนมอง AI แบบง่าย ๆ

GPU → Data Center → AI Model

แต่โครงสร้างจริงคือ

GPU

→ Optical Engine

→ Transceiver

→ Fiber Network

→ AI Cluster

Photonics อยู่ตรงกลางของระบบทั้งหมด

มันทำให้ GPU หลายพันตัว

ทำงานเหมือนเป็นคอมพิวเตอร์เครื่องเดียว

หุ้น Photonics ที่ถูกพูดถึงบ่อย

อุตสาหกรรมนี้ไม่ใช่บริษัทเดียวครองตลาด

แต่เป็น ecosystem

1. โมดูลส่งข้อมูล

Applied Optoelectronics ($AAOI)

ใช้เชื่อม GPU และสวิตช์ใน AI Cluster

2. เลเซอร์สำหรับระบบแสง

Lumentum ($LITE)

Coherent Corp($COHR)

เป็นผู้ผลิตเลเซอร์สำหรับระบบ optical networking

3. วัสดุเซมิคอนดักเตอร์

AXT Inc ($AXTI)

ผลิตวัสดุพื้นฐานสำหรับสร้างชิป photonics และเลเซอร์

4. สถาปัตยกรรม optical รุ่นใหม่

POET Technologies ($POET)

กำลังพัฒนา optical engine แบบรวมศูนย์

สำหรับเครือข่ายความเร็ว 1.6T และสูงกว่า

4️⃣เทคโนโลยีที่อาจเปลี่ยนอุตสาหกรรม

เทคโนโลยีถัดไปเรียกว่า

Co-Packaged Optics (CPO)

แนวคิดคือ

เอา ระบบแสงไปวางติดกับโปรเซสเซอร์เลย

ผลลัพธ์คือ

ใช้พลังงานน้อยลง

ลด latency

เพิ่มความเร็วเครือข่าย

บริษัทใหญ่ที่กำลังลงทุน เช่น

Intel

Broadcom

TSMC

บทเรียนสำหรับนักลงทุน

ทุกยุคของเทคโนโลยี

นักลงทุนส่วนใหญ่จะมองเห็นแค่ ชั้นบนสุด

เช่น

ยุคมือถือ → คนซื้อหุ้นมือถือ

ยุค AI → คนซื้อหุ้น GPU

แต่โอกาส 10 เท่าจริง ๆ

มักซ่อนอยู่ หนึ่งชั้นลึกลงไป

ในยุค AI

หนึ่งในชั้นนั้นคือ

Photonics

และตลาดเพิ่งเริ่มมองเห็นมัน