$ALMU แก้ปัญหาวัสดุ (InP Killer) POET แก้ปัญหาการประกอบ (Assembly Killer)
POET Technologies ($POET): ผู้บุกเบิก “การรวมแสงระดับเวเฟอร์” ปฏิวัติโครงสร้างพื้นฐาน AI
ในยุคที่ AI ต้องการแบนด์วิดท์มหาศาล POET Technologies กำลังเปลี่ยนกฎการเล่นของอุตสาหกรรมโฟโตนิกส์ โดยไม่ใช่แค่ “ทำเลเซอร์ให้ดีขึ้น” แต่คือการกำจัด “คอขวดการประกอบ” ที่เป็นมรดกตกทอดมานาน
ปัญหาเดิมของอุตสาหกรรม
ผู้ผลิต transceiver รายใหญ่ (เช่น LITE, COHR) ยังต้องใช้ “active alignment” — การจัดตำแหน่งเลเซอร์-เลนส์-โมดูเลเตอร์ด้วยมือภายใต้กล้องจุลทรรศน์ ซึ่งช้า แพง และสเกลไม่ได้เมื่อความต้องการพุ่งเป็นล้านชิ้นต่อปี
โซลูชันของ POET: Optical Interposer™
POET สร้าง “แผงวงจรแม่แบบสำหรับแสง” บนซิลิคอนเวเฟอร์เดียว ใช้เทคนิค flip-chip ติดเลเซอร์และไดร์เวอร์โดยตรง ไม่ต้องใช้สายเชื่อม ไม่ต้องใส่ optical isolator ลดการสูญเสียพลังงานลง 30-40% — สำคัญที่สุดสำหรับ data center AI ที่กินไฟมหาศาล
สงคราม 1.6T Transceiver
วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2026 Broadcom ($AVGO) เปิดตัว 3.5D SoC แบบปิด แต่ POET นำเสนอ “ทางเลือกเปิด” ด้วย Teralight™ 1.6T Engine
• ขนาดเล็กที่สุดในอุตสาหกรรม
• รองรับ NVIDIA Rubin (H2 2026)
• ใช้เลเซอร์จากผู้ผลิตใดก็ได้ (Mitsubishi, Lumentum) บนแพลตฟอร์มเดียวกัน
เพิ่งคว้ารางวัล Lightwave Innovation Award 2026
สถานะการเงินที่เปลี่ยนไป
• ระดมทุนสถาบัน 150 ล้านดอลลาร์ (ม.ค. 2026) → มีเงินสดรวมประมาณ 300 ล้านดอลลาร์
• รันเวย์ถึงปี 2028 ไม่ต้องกังวล dilution เร่งด่วน
• สถาบันชั้นนำ Morgan Stanley และ Citadel เข้าถือหุ้น (Q4/25–Q1/26)
• กำลังส่งสินค้า 800G (DR8, 2xFR4) และ 100G LR4 ให้ ADTRAN
จุดเปลี่ยนปี 2026
จาก “โครงการวิทยาศาสตร์” สู่ “เครื่องจักรผลิตเงิน”
POET ยืนยันแล้วว่า “revenue ramp เริ่มแล้ว” ในไตรมาส 2/2026 และคาดว่าจะเห็นตัวเลขชัดเจนในงบไตรมาสหน้า (ปลายมีนาคม)
สรุปสั้น ๆ
ขณะที่ $ALMU แก้ปัญหาวัสดุ (InP Killer)
POET แก้ปัญหาการประกอบ (Assembly Killer)
ทั้งคู่กำลัง “รีไวร์แสง” ให้ AI วิ่งเร็วขึ้น ถูกขึ้น และเปิดกว้างขึ้น
สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสใน silicon photonics POET ไม่ใช่แค่ “อีกบริษัทหนึ่ง” อีกต่อไป
แต่คือสถาปัตยกรรมใหม่ของยุค AI ที่กำลังจะมาถึง
Disclaimer: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและอัปเดตข่าวสารเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชี้นำให้ซื้อหรือขายหุ้น $POET หรือหุ้นตัวใดที่กล่าวถึง ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต #DYOR (Do Your Own Research)
