$LASR ลักษณะหุ้นผู้ชนะ วิ่งขาขึ้นรอบใหญ่ ที่มีพฤติกรรมซ้ำ ๆ ตลอด 50 ปีที่ผ่านมา

 

ภาพพื้นฐานของ nLIGHT Inc. ($LASR) แบบสรุปให้เข้าใจง่าย

📌 1. ธุรกิจหลักคืออะไร?

nLIGHT Inc. เป็นบริษัทที่ผลิต เลเซอร์กำลังสูง ทั้งแบบ semiconductor และ fiber laser

ลูกค้าหลักอยู่ในตลาด:

- อวกาศและกลาโหม

- อุตสาหกรรม

- ไมโครแฟบริเคชัน (เช่น เทคโนโลยีขั้นสูง)

ธุรกิจนี้ไม่ได้ขายน้ำมันหรือซอฟต์แวร์ทั่วไป — แต่เป็น เทคโนโลยีหัวก้าวหน้า ที่ตลาดใหญ่หลายแห่งสนใจมากขึ้นทุกปี

📊 2. รายได้ & แนวโน้ม

➤ รายได้

ปี 2024 รายได้รวมอยู่ที่ประมาณ $198.5M ลดลงเล็กน้อยจากปีก่อน

Q1 2025 รายได้กลับมาโต ~16% YoY จากการเติบโตของ ธุรกิจกลาโหม

🎯 Insight: รายได้รวมเคยหด แต่ ตอนนี้กลับมาโต โดยที่ตลาดกลาโหมเริ่มเป็นแกนหลัก

💰 3. ยังไม่มีกำไรสุทธิจริงจัง

บริษัท ยังขาดทุนสุทธิอยู่ ในปีล่าสุดทั้งแบบ GAAP และ non-GAAP

Gross margin เคยต่ำ แต่เริ่มดีขึ้นในปีล่าสุด จากการโฟกัสตลาดที่มีกำไรสูงกว่า

👉 สรุปคือ:

📌 ยังไม่กำไร

📌 แต่ โครงสร้างกำไรดีขึ้นเรื่อย ๆ

📉 4. ความเสี่ยงหลัก

🚩 รายได้ยังไม่โตทุกส่วน

Segment อุตสาหกรรมและไมโครแฟบริเคชันบางส่วนยังอ่อน

🚩 ยังขาดทุนสุทธิ แม้ non-GAAP จะเริ่มเป็นบวกบางไตรมาส

🚩 พึ่งพากลาโหม มากขึ้น → หากงบรัฐบาลลดลง ธุรกิจอาจชะงัก

📌 ข้อควรระวัง: บริษัทยัง อยู่ช่วงเปลี่ยนผ่าน จากกิจการที่ขาดทุน → ไปสู่ที่มีกำไรอย่างยั่งยืน

📈 5. จุดแข็ง และโอกาสเติบโต

✅ ตลาดกลาโหมและเทคโนโลยีขั้นสูง โตเร็ว และมีงบประมาณมาก

➡️ รายได้จาก “Aerospace & Defense” โตแข็งและเปลี่ยนโมเดลรายได้ของบริษัท

✅ Margin กำไรเริ่มดีขึ้น เมื่อเทียบกับปีก่อน

✅ เงินสดในมือค่อนข้างดี สำหรับบริษัทเทคโนโลยีในช่วงขาดทุน

📌 นี่คือหุ้น “เทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนจังหวะ” — ยังไม่ได้โตแบบก้าวกระโดด แต่มีโอกาสถ้าการเติบโตด้านกลาโหมยังคงต่อเนื่อง

📣 สรุปเป็นคำพูดง่าย ๆ

หุ้น $LASR เป็นหุ้นเทคโนโลยีที่กำลัง เปลี่ยนจังหวะ จากขาดทุน → ไปสู่โมเดลที่มีกำไรได้ในอนาคต

โดยเฉพาะ Aerospace & Defense ที่เป็นหัวใจของการเติบโตในตอนนี้ 🎯

ถ้าคุณมองจากมุม “หุ้นเติบโตแบบรากลึก” มากกว่า “กำไรปีต่อปีทันที” — $LASR มีเรื่องราวให้ติดตาม และมีเหตุผลที่ราคาวิ่งตาม story นั้น 📌

เล่มดำ (หุ้นขาขึ้นรอบใหญ่)เป็นเหมือนภาคทฤษฎี พูดในองค์รวม กราฟวีค

เล่มเขียว(หุ้นซิ่ง สวิงเทรด) เป็นงานภาคปฏิบัติ เจาะลึกขึ้น เคสมากขึ้น กราฟรายวันครับ

1️⃣ หุ้นตัวนี้ผ่าน CANSLIM ไหม?

เราจะไม่ท่องทฤษฎี แต่ไล่ดูจาก “พฤติกรรมจริงบนกราฟ”

C – Current Earnings (กำไรปัจจุบันโตแรง)

หุ้น LASR เป็นหุ้นเทคโนโลยี/เซมิคอนดักเตอร์

ช่วงที่ราคาวิ่งแรง มักมาพร้อม ข่าว + ผลประกอบการดีขึ้น

ข่าวล่าสุดคือการระดมทุนขยายกิจการ → ตลาดตีความเชิงบวกต่อการเติบโต

📌 หุ้นผู้ชนะมัก “ราคาไปก่อนข่าวดีจะชัด” เสมอ

A – Annual Earnings (กำไรระยะยาว)

แนวโน้มราคาเป็น ขาขึ้นยาวหลายเดือน

แปลว่า ตลาดเชื่อในภาพใหญ่ ไม่ใช่แค่ดีไตรมาสเดียว

📌 ถ้ากำไรไม่โตจริง ราคาจะไม่สามารถยืนเหนือเส้นใหญ่ ๆ ได้นานแบบนี้

N – New (ของใหม่ / Story ใหม่)

เทคโนโลยี + การเติบโตของอุตสาหกรรม

มี “New high” เกิดซ้ำ ๆ

📌 หุ้นผู้ชนะต้องมี “เรื่องเล่าใหม่” ไม่ใช่บริษัทเดิม ๆ ที่ไม่มีอะไรเปลี่ยน

S – Supply & Demand (อุปสงค์–อุปทาน)

ดูจากกราฟแล้วชัดมาก 👇

ตอนเบรกแนวต้าน → Volume เพิ่ม

ตอนย่อ → Volume แห้ง

📌 ผู้ชนะ = คนอยากซื้อเยอะกว่าคนอยากขาย

L – Leader (ผู้นำ ไม่ใช่ตัวตาม)

ราคานำตลาด

ทำ Higher High ต่อเนื่อง

ไม่ลงลึกเหมือนหุ้นทั่วไป

📌 หุ้นผู้ชนะ “ไม่รอใคร” มันจะวิ่งของมันเอง

I – Institutional (รายใหญ่ถือ)

รูปแบบการขึ้นนิ่ง เป็นขั้นบันได

ไม่เหวี่ยงมั่ว → สไตล์นี้มักเป็นเงินกองทุน

M – Market (ตลาดโดยรวมหนุน)

ช่วงนี้หุ้นเทคโนโลยีเป็นธีมหลัก

หุ้นผู้ชนะจะเกิดง่ายมาก ถ้าธีมตลาดถูกทาง

📌 สรุป:

หุ้นตัวนี้ ผ่าน CANSLIM ในเชิงพฤติกรรมราคาอย่างชัดเจน

แม้เราไม่รู้ตัวเลขกำไรทุกบรรทัด แต่ “ตลาดโหวตด้วยเงินจริงแล้ว”

สนใจติดต่อสั่งซื้อหนังสือหุ้น(กระดาษ)ทั้ง 7 เล่ม




ส่งข้อความไปที่เพจ Zyo Books : facebook.com/zyoboooks


และ eBook มีขายที่เว็บ https://www.mebmarket.com/index.php?action=search_book&type=author_name&search=เซียว%20จับอิดนึ้ง&exact_keyword=1&page_no=1
แยกส่วนกันนะครับ ขายคนละเจ้า

2️⃣ พฤติกรรมราคาหุ้นผู้ชนะที่เห็นซ้ำ (เอาไปใช้กับตัวอื่นได้)

อันนี้สำคัญมาก ⭐

🔁 พฤติกรรมที่ 1: ขึ้นเป็นขั้นบันได

✅ขึ้น → พัก → ขึ้นต่อ

ไม่ขึ้นรวดเดยวแล้วจบ

👉 ถ้าหุ้นขึ้นแรงแต่ไม่พัก ระวังมาก

🔁 พฤติกรรมที่ 2: ย่อไม่หลุดเส้นเฉลี่ย

ราคาย่อแล้วเด้งจาก

✅SMA20

✅SMA50

✅เส้น 200 อยู่ไกลมาก → ขาขึ้นแข็งแรง

👉 หุ้นผู้ชนะ “ไม่ให้โอกาสคนลังเลนาน”

🔁 พฤติกรรมที่ 3: เบรก New High พร้อม Volume

จุดที่น่าซื้อจริง ๆ คือ

✅เบรกกรอบ

✅หรือเบรกเส้นเทรนด์

✅Volume ต้องมา

👉 ถ้าเบรกแต่ Volume ไม่มา = ยังไม่ใช่ของจริง

🔁 พฤติกรรมที่ 4: ข่าวร้ายไม่ทำให้พัง

มีข่าว Dilution แต่ราคายังยืนได้

หุ้นอ่อนแอจะร่วงแรงทันที

👉 หุ้นผู้ชนะ = ข่าวร้ายแค่ “ทำให้พัก” ไม่ได้เปลี่ยนเทรนด์

🎯 บทเรียนสำหรับนักเทรดมือใหม่

“อย่าถามว่าหุ้นจะขึ้นไหม

แต่ถามว่า มันมีพฤติกรรมแบบผู้ชนะหรือยัง”

ถ้าหุ้นตัวไหน:

✅อยู่เหนือเส้นหลัก

✅ย่อแล้วไม่พัง

✅ทำ New High ซ้ำ

✅Volume สนับสนุน

👉 นั่นแหละ คือหุ้นที่ตลาดเลือกแล้ว

🔎 สรุปบทวิเคราะห์ Stifel ต่อ $LASR (Jan 20, 2026)

คำแนะนำ: 🟢 BUY

ราคาเป้าหมาย: 🎯 $60 (จากเดิม $45)

🧠 Thesis หลัก (ทำไม $LASR น่าสนใจ)

Directed Energy / Laser Weapons กำลังเป็น เทคโนโลยีเปลี่ยนเกม ของสงครามยุคใหม่

เลเซอร์ = ยิงเร็ว ต้นทุนต่อช็อตต่ำ แก้ปัญหาโดรน-ขีปนาวุธได้ดีกว่ามิสไซล์แพง ๆ

รัฐบาลสหรัฐยกระดับ DE Weapons เป็น Top Priority

🏭 ตำแหน่งของ LASR

เป็น ผู้เล่นแกนกลาง (Tier-1 supplier) ในห่วงโซ่เทคโนโลยีเลเซอร์

ผลิตในสหรัฐ → ได้เปรียบ Buy American + ความมั่นคงซัพพลายเชน

ไม่ใช่แค่ซัพพลายเออร์ แต่เริ่มขยับไปเป็น System Architect

มีสัญญาใหญ่ (เช่น HELSI Phase 2 มูลค่า ~$171M)

📈 ตัวเลขสำคัญ (ประมาณการ)

รายได้:

2025E: ~$260M

2026E: ~$291M

2027E: ~$329M

เป้าหมายระยะ 5 ปี: รายได้แตะ $1B

Margin มีโอกาส >20% (สูงกว่าหุ้น defense ทั่วไป)

🎯 เหตุผลที่ให้เป้า $60

ธุรกิจอยู่ใกล้ จุดเปลี่ยนเชิงเทคโนโลยี (Inflection Point)

เป็น pure-play ต่อธีม Directed Energy

สมควรได้ Premium Valuation ในกลุ่มอาวุธยุคใหม่