สิ่งสำคัญที่ต้องรู้เกี่ยวกับการกำหนดขนาดการลงทุน (Position Sizing)
แปลจาก https://x.com/samuraipips358/status/1849058206246653967
e-book : Position Sizing กับพัฒนาการนักเทรด 3 ระดับ
https://www.mebmarket.com/?action=book_details&book_id=312087
ขนาดการลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์หรือระบบของคุณ และไม่ควรตัดสินใจโดยอาศัยความต้องการหรือความกลัวส่วนตัวของคุณ
แม้ว่าจะมีคำแนะนำว่า "ลดขนาดการลงทุนหากคุณไม่สามารถยอมรับการขาดทุนได้" หรือ "ลดขนาดการลงทุนหากคุณรู้สึกกลัว" แต่สาเหตุหลักที่แท้จริงของความกลัวและความไม่สามารถยอมรับการขาดทุนไม่ใช่ขนาดการลงทุน และการกำหนดขนาดการลงทุนจากอารมณ์ไม่ใช่เรื่องที่ดี
สาเหตุหลักมาจากการขาดความรู้เกี่ยวกับการเทรด และขนาดการลงทุนที่มากเกินไปเป็นเพียงผลพลอยได้ของการขาดความรู้นี้
อันดับแรก ขนาดการลงทุนไม่ควรถูกกำหนดโดยอารมณ์ของคุณ
หากคุณเทรดด้วยขนาดการลงทุนที่ไม่มีความระมัดระวังเพราะคุณรู้สึก "สบายใจ" หรือ "ไม่กลัว" คุณก็อาจจะล้มละลายได้
อารมณ์ของคุณนั้นไม่เกี่ยวข้องเลย คุณต้องเทรดด้วยขนาดการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงต่อการล้มละลาย โดยอิงจากผลการทำงานของระบบ
ปัญหาทางอารมณ์ของคุณเกิดจากกระบวนการคิดและความเชื่อที่ผิด เช่น การมีมุมมองลบเกี่ยวกับการตัดขาดทุน ไม่เข้าใจผลการทำงานของระบบ หรือไม่เชื่อมั่นในระบบ ดังนั้น แม้ว่าคุณจะลดขนาดการลงทุนเพื่อให้สบายใจ แต่หากคุณไม่เข้าใจระบบ หรือหากระบบไม่มีความได้เปรียบ คุณก็จะไม่สามารถเพิ่มทุนของคุณได้
เมื่อคุณทดสอบระบบของคุณอย่างละเอียด เข้าใจผลการทำงานของมัน และเชื่อมั่นในความสม่ำเสมอของทั้งระบบและตัวคุณเอง รวมถึงใช้ขนาดการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงต่อการล้มละลายพร้อมกับการคิดแบบเป็นไปตามสถิติ ความกลัวของคุณจะหายไป เพราะคุณเข้าใจสิ่งที่คุณกำลังทำ
แน่นอนว่าปัญหา "ไม่สามารถยอมรับการขาดทุนได้" จะหายไปเช่นกัน คุณจะเข้าใจแล้วว่าการตัดขาดทุนเป็นสิ่งที่มีความได้เปรียบ และคุณจะยอมรับความเสี่ยงของการเทรดครั้งหนึ่ง ๆ โดยพิจารณาจากผลการทำงานของระบบว่าเป็นส่วนหนึ่งของระบบ
ดังนั้น คำแนะนำทั่วไปเช่น "ลดขนาดการลงทุนหากคุณไม่สามารถยอมรับการขาดทุนได้" หรือ "ลดขนาดการลงทุนหากคุณกลัว" ไม่ใช่การแก้ปัญหาที่แท้จริง หากไม่มีการแก้ปัญหาจากต้นเหตุ มันเพียงแค่ยืดเวลาไปจนกว่าจะล้มละลาย
เนื่องจากผู้ที่ลดขนาดการลงทุนจากอารมณ์ อาจจะเพิ่มขนาดการลงทุนอีกครั้งเมื่อเขาประสบความสำเร็จจากโชคหรือความแปรปรวนของตลาด
ตราบใดที่ "การตัดสินใจขับเคลื่อนด้วยอารมณ์" ความสำเร็จในการเทรดนั้นเป็นไปไม่ได้ และนี่คือเหตุผลว่าทำไมการลดขนาดการลงทุนเพื่อบรรเทาอารมณ์เป็นเพียงการช่วยประคองชีวิตชั่วคราวเท่านั้น
ปัญหาการเทรดของคุณไม่สามารถแก้ไขได้เพียงแค่เปลี่ยนขนาดการลงทุนเท่านั้น
การกำหนดขนาดการลงทุนที่เหมาะสมเป็นผลพลอยได้จากความเข้าใจและความได้เปรียบที่แท้จริง และ "ขนาดการลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของระบบ" เพราะระบบไม่ได้มีไว้เพื่อการชนะหรือแพ้ในทันที แต่ "อยู่บนพื้นฐานของการทำซ้ำ" และเพื่อใช้ประโยชน์จากความได้เปรียบ ระบบจำเป็นต้องมีขนาดการลงทุนที่เหมาะสมตามผลการทำงานของระบบ เพื่อเก็บสถิติและเก็บตัวอย่างให้เพียงพอในระหว่างที่ประสบกับการชนะและแพ้ซ้ำ ๆ
ศึกษาการเทรดอย่างละเอียด เข้าใจการคิดแบบเป็นไปตามสถิติ และสร้างความเข้าใจและความเชื่อมั่นในระบบของคุณผ่านการฝึกฝนอย่างต่อเนื่องและการทดสอบระบบย้อนหลังอย่างเข้มข้น จากนั้น ขนาดการลงทุนที่เหมาะสมและไม่มีความเสี่ยงต่อการล้มละลายจะเกิดขึ้นเองจากฐานความคิดที่มีเหตุผลแทนที่จะเกิดจากอารมณ์
ฐานนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงง่าย ๆ ตามอารมณ์ และจะช่วยขจัดความกลัวของคุณไปได้อย่างแท้จริง
