(แปลไทยโดย AI) KRISTJAN KULLAMÄGI @ Market Wizards: The Next Generation
1. KRISTJAN KULLAMÄGI
จากการใช้ชีวิตเพื่อเทรด สู่การเทรดเพื่อใช้ชีวิต
งานของคริสเตียน คูลลามากี (Kristjan Kullamägi) ในฐานะเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัยที่อาคาร Nasdaq Stockholm จุดประกายความสนใจของเขาต่อการเทรด ยิ่งเขาอ่านและศึกษาการเทรดมากเท่าไร เขาก็ยิ่งเชื่อมั่นว่าการเป็นเทรดเดอร์คือสิ่งเดียวที่เขาอยากทำ ความกระตือรือร้นอย่างแรงกล้าที่จะเริ่มต้นเส้นทางนี้ ทำให้เขาตัดสินใจบางอย่างที่ดูเหมือนไม่สมเหตุสมผล (ซึ่งจะกล่าวถึงในบทสัมภาษณ์) แต่สุดท้ายก็กลายเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง
เมื่อเริ่มต้นเทรด คูลลามากีแทบไม่มีความรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรด และยิ่งไม่รู้เรื่องการบริหารความเสี่ยงเลย ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่เขาจะล้างพอร์ตแรกของตัวเองจนหมด และต้องกลับไปทำงานเพื่อหาเงินทุนก้อนใหม่สำหรับการเทรด วงจรนี้เกิดขึ้นซ้ำอีกสองครั้ง
ในการพยายามครั้งที่สี่ เขาจึงเริ่มทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง ในช่วงแรก เขามุ่งเน้นการเทรดระยะสั้น (Day Trading) เป็นหลัก หลังจากประสบความสำเร็จมาหลายปี เขาเปลี่ยนมาสู่การเทรดแบบสวิง (Swing Trading) ซึ่งสร้างผลตอบแทนที่ดียิ่งกว่าเดิม ในที่สุด วิธีการเทรดของคูลลามากีก็พัฒนาจนตกผลึกเป็นรูปแบบการเข้าเทรด 3 ประเภท ซึ่งจะมีการอธิบายรายละเอียดไว้ในบทสัมภาษณ์
สิบปีหลังจากความล้มเหลวครั้งแรก เขาสามารถเปลี่ยนเงินทุนเริ่มต้นเพียง 5,000 ดอลลาร์ ให้เติบโตเป็นมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ได้ ความสำเร็จนี้ยิ่งน่าทึ่งขึ้นไปอีก เพราะในแต่ละปีเขาต้องถอนเงินออกจากบัญชีเพื่อจ่ายภาษีในสวีเดนและเป็นค่าใช้จ่ายในการดำรงชีวิต
อย่างไรก็ตาม ประสบการณ์ที่บัญชีของเขามีมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์นั้นอยู่ได้เพียงไม่กี่วันเท่านั้น คูลลามากีถือสถานะซื้อ (Long Position) จำนวนมากเมื่อหุ้นในตลาดเริ่มปรับตัวลงในปี 2022 ในช่วงแรก มูลค่าพอร์ตของเขาลดลงจากกำไรที่ยังไม่ได้ปิดสถานะ (Open Profit) เนื่องจากเขายังคงถือหุ้นอยู่ระหว่างการปรับฐานของตลาด หลังจากนั้น ความเสียหายก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่วนใหญ่เกิดจากการที่เขาไม่ปฏิบัติตามกฎการเทรดของตนเอง เมื่อเขาตระหนักถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในอีกเก้าเดือนต่อมา เขาได้สูญเสียมูลค่าพอร์ตไปมากกว่าครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุด
คูลลามากีพูดถึงความสูญเสียและความผิดพลาดของตนเองอย่างตรงไปตรงมา เขายังเป็นคนที่ไม่ยึดติดกับอัตตา และยกเครดิตให้ผู้อื่นสำหรับกลยุทธ์การเทรดของเขา รวมถึงทุกสิ่งที่เขาได้เรียนรู้เกี่ยวกับการเทรด
ดังคำพูดของเขาเองว่า
“ผมไม่ได้คิดค้นอะไรใหม่เลย”
บทเรียนสำคัญสำหรับนักเทรด
ความหลงใหลเพียงอย่างเดียวไม่พอ ต้องเรียนรู้เรื่อง การบริหารความเสี่ยง (Risk Management) ตั้งแต่แรก
การล้างพอร์ตไม่ได้หมายถึงจุดจบ หากสามารถเรียนรู้จากความผิดพลาดได้
การทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องมักต้องใช้เวลาหลายปี ไม่ใช่เพียงไม่กี่เดือน
แม้แต่นักเทรดระดับโลกก็สามารถสูญเสียเงินจำนวนมหาศาลได้ หากละเลยกฎของตนเอง
วินัยในการปฏิบัติตามระบบสำคัญกว่าความสามารถในการหาหุ้นที่ดี
ข้อความนี้สะท้อนแนวคิดสำคัญว่า ความสำเร็จในการเทรดไม่ได้มาจากการไม่เคยผิดพลาด แต่มาจากการเรียนรู้ ปรับปรุง และรักษาวินัยอย่างต่อเนื่อง
คุณมีไอเดียไหมว่าตอนอยู่มัธยมปลายอยากทำอะไรในอนาคต?
ผมชอบชีววิทยาและทำได้ดีด้วย ผมอยากทำงานที่เกี่ยวข้องกับการแพทย์หรือชีววิทยา ตอนเรียนมหาวิทยาลัย ผมเรียนด้านเทคนิคห้องปฏิบัติการชีวการแพทย์ (Biomedical Laboratory Science) อยู่ 3 ปี
คุณเรียนจบหลักสูตรนั้นหรือไม่?
ไม่ครับ ผมลาออกในช่วงไม่กี่เดือนสุดท้ายก่อนเรียนจบ เพราะผมค้นพบการเทรด ผมทุ่มเททุกอย่างให้กับการเทรด
ความปรารถนาอันแรงกล้าที่จะเป็นเทรดเดอร์เกิดขึ้นได้อย่างไร?
ในปี 2010 ตอนที่ผมเรียนมหาวิทยาลัย ผมทำงานพิเศษช่วงฤดูร้อนเป็นเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัย ผมได้รับมอบหมายให้ทำงานที่อาคาร Nasdaq ในสตอกโฮล์ม
ผมเห็นผู้คนมากมายในชุดสูทเดินเข้าออกอาคาร แต่ไม่รู้เลยว่าพวกเขาทำอะไรกัน ผมสังเกตว่าพวกเขามีสำนักงานที่ดูดีมาก และขับรถหรู ผมจึงเริ่มสนใจว่าเรื่องทั้งหมดนี้คืออะไร
ตลาดหุ้นคืออะไร? Nasdaq คืออะไร? การลงทุนในหุ้นคืออะไร?
ตอนแรกผมสนใจเรื่องการลงทุน และตลอดปีถัดมาผมอ่านหนังสือและศึกษามากมาย จากนั้นผมก็เจอคนที่พูดถึง "การเทรด"
การเทรดคืออะไร?
อ๋อ มันเหมือนการลงทุน แต่ใช้สเตียรอยด์เพิ่มพลัง!
มันฟังดูน่าสนใจมากสำหรับผม ผมเริ่มอ่านหนังสือเกี่ยวกับการเทรดมากขึ้น และคิดว่า
> "ว้าว นี่แหละคือสิ่งที่เหมาะกับผม ผมจะทำสิ่งนี้"
พอถึงฤดูใบไม้ผลิปี 2011 ผมก็พร้อมที่จะเริ่มเทรด
เหลือเวลาอีกเพียงไม่กี่เดือนก็จะเรียนจบแล้ว ทำไมไม่เรียนให้จบก่อนค่อยเทรด?
ผมเริ่มเบื่อการเรียน และชอบแนวคิดที่จะทำงานเพื่อตัวเอง ผมอยากเริ่มเทรดมาก และคิดว่าถ้าลองแล้วไม่สำเร็จ ผมก็ยังกลับไปทำงานรักษาความปลอดภัยหรือกลับไปเรียนให้จบได้ ผมยังมีทางเลือกสำรองอยู่
ประสบการณ์ของคุณตอนเริ่มต้นเทรดเป็นอย่างไร?
ผมเปิดบัญชีเทรดจำลอง (Paper Trading Account) และสามารถเพิ่มเงินเป็นสองเท่าได้ภายในสองสัปดาห์
ผมคิดว่าตัวเองพร้อมแล้ว
จากนั้นผมเริ่มเทรดด้วยเงินจริง และภายในสองเดือน ผมสูญเสียเงินไป 90%
เงินทุนเริ่มต้นของคุณมีขนาดเท่าไร?
ถ้าคิดเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ ก็ประมาณ 5,000 ดอลลาร์
เงินก้อนนี้เป็นเงินที่คุณเก็บออมมาจากงานรักษาความปลอดภัยใช่หรือไม่?
ใช่ครับ
ตอนนั้นคุณตัดสินใจเทรดอย่างไร?
ผมไม่มีระบบอะไรเลย ผมแค่ลองไปเรื่อย ๆ
ตอนนั้นผมเทรดรายวัน (Day Trading) โดยอาศัยข้อมูลบางอย่างที่อ่านเกี่ยวกับกลยุทธ์อินทราเดย์ (Intraday Strategies)
ผมยังติดตามเทรดเดอร์รายวันบางคนบนโซเชียลมีเดีย และพยายามทำตามสิ่งที่พวกเขาทำ
ผมทุ่มเงินทั้งหมดในทุกการเทรด
ผมไม่รู้เลยว่ากำลังทำอะไรอยู่ ผมไม่รู้เรื่องการกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing) หรือการบริหารความเสี่ยง (Risk Management) เลย
เมื่อคุณบอกว่าทุ่มหมดหน้าตัก คุณหมายถึงเอาเงินทั้งหมดใส่ในหุ้นตัวเดียวจริง ๆ ใช่ไหม?
เอาเงิน 100% ของพอร์ตลงในตำแหน่งเดียว?
ใช่ครับ นั่นคือสิ่งที่ผมทำ
ดังนั้นคุณจึงล้างพอร์ตแรกจนหมด แล้วเกิดอะไรขึ้นต่อ?
ผมกลับไปทำงานเป็นเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัยอีกครั้ง
ผมทำงานเป็นเวลานาน ทั้งกะกลางคืนและวันหยุดสุดสัปดาห์ และใช้ชีวิตอย่างประหยัดมาก
หลังจากผ่านไป 6 เดือน ผมเก็บเงินได้ประมาณ 4,000 ดอลลาร์ และเปิดบัญชีเทรดใหม่อีกครั้ง
---
บทเรียนสำคัญจากช่วงเริ่มต้นของ Kristjan Kullamägi
1. ความสำเร็จในบัญชีทดลองไม่ได้รับประกันความสำเร็จในบัญชีจริง
เขาเพิ่มเงินเป็นสองเท่าในบัญชีทดลองภายใน 2 สัปดาห์
แต่เมื่อใช้เงินจริง กลับสูญเสีย 90% ในเวลาเพียง 2 เดือน
2. การทุ่มเงินทั้งหมดในดีลเดียวเป็นสูตรสำเร็จของการล้มเหลว
ไม่มีการบริหารความเสี่ยง
ไม่มีการกำหนดขนาดสถานะ
พึ่งพาความหวังมากกว่าระบบ
3. การตามคนอื่นโดยไม่เข้าใจระบบของตนเองเป็นอันตราย
เขาพยายามเลียนแบบเทรดเดอร์ในโซเชียลมีเดีย
แต่ไม่เข้าใจเหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจ
4. ความล้มเหลวครั้งแรกไม่ใช่จุดจบ
ล้างพอร์ต
กลับไปทำงานหาเงินใหม่
เริ่มต้นอีกครั้ง
นี่คือจุดเริ่มต้นของเทรดเดอร์ที่ต่อมาสามารถเปลี่ยนเงินทุนประมาณ 5,000 ดอลลาร์ ให้เติบโตเป็นมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ได้ในเวลาต่อมา.
บัญชีที่สองเป็นอย่างไรบ้าง?
ผมล้างพอร์ตบัญชีนั้นเหมือนกัน และก็ทำซ้ำแบบเดิมอีกเป็นครั้งที่สาม ทุกครั้งผมจะกลับไปทำงานเป็นเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัย เก็บเงิน แล้วกลับมาเทรดอีกครั้ง
คุณล้างพอร์ต กลับไปทำงาน เก็บเงิน แล้วกลับมาเริ่มใหม่ ทำไมไม่กลับไปเรียนให้จบแล้วหางานที่ได้เงินดีกว่า? ทำไมถึงยึดติดกับงานรักษาความปลอดภัย?
เพราะผมทำงานกะกลางคืนและวันหยุดสุดสัปดาห์ มันเป็นงานที่ไม่ต้องทำอะไรมากนัก ผมนั่งอยู่ในออฟฟิศกับกล้องวงจรปิดหลายจอ และเดินตรวจเป็นรอบ ๆ
งานนี้ทำให้ผมมีเวลาศึกษาการเทรดมาก ผมสามารถทำงานกะกลางคืน 12 ชั่วโมง และใช้เวลาครึ่งหนึ่งของกะไปกับการศึกษาการเทรดได้
คุณศึกษาอะไรบ้าง?
ผมอ่านหนังสือเกี่ยวกับการเทรดจำนวนมาก และพกโน้ตบุ๊กติดตัวไว้ด้วย เพื่อศึกษากราฟราคา
ฟังดูเหมือนเป็นงานที่เอื้อต่อการใช้เวลาอ่านหนังสือและวิเคราะห์กราฟมากเลยนะ
ใช่ครับ มันเป็นข้อตกลงที่ดีมากสำหรับผม และเพราะผมทำงานกลางคืน ผมยังได้รับค่าจ้างเพิ่มอีกด้วย ผมพอใจกับสถานการณ์นั้นมาก
ทุกครั้งที่ล้างพอร์ต คุณทำผิดพลาดแบบเดิมหรือไม่?
ไม่ครับ ผมทำผิดพลาดคนละแบบ ผมทำพลาดหลายอย่าง
ครั้งแรก ผมทุ่มเงินทั้งหมดในทุกการเทรด จากนั้นผมเรียนรู้ว่าควรลดขนาดสถานะลงมาก ๆ เพื่อควบคุมความเสี่ยงและลดความเครียด
ผมสังเกตว่าในแต่ละครั้ง พอร์ตใช้เวลานานขึ้นกว่าจะพัง
ครั้งแรก ใช้เวลา 2 เดือน
ครั้งที่สอง ใช้เวลา 5 เดือน
ครั้งที่สาม ใช้เวลาเกือบ 1 ปี
ผมคิดว่าตัวเองกำลังพัฒนาขึ้น และอาจจะสามารถกลับมาเท่าทุนได้ในการพยายามครั้งต่อไป
คุณวัดความก้าวหน้าจากระยะเวลาที่พอร์ตอยู่รอดก่อนจะล้างพอร์ตใช่หรือไม่?
ใช่ครับ
ในช่วงสองปีแรก ผมพยายามทำความเข้าใจว่าหุ้นประเภทไหนเคลื่อนไหวแรง และเพราะอะไร
ผมค้นพบว่าหุ้นที่มี
ข่าวสำคัญ
ปริมาณการซื้อขายสูง (High Volume)
การเบรกเอาต์ (Breakout)
มักจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงภายในวัน
ผมจึงโฟกัสหุ้นประเภทนั้น และค่อย ๆ เริ่มเห็นผล
หลังจากผ่านไปสองปี ผมเริ่มทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ
---
อะไรคือสิ่งที่เปลี่ยนจากการล้างพอร์ตซ้ำ ๆ จนกลายเป็นคนที่ทำกำไรได้?
มันไม่ใช่สิ่งใหญ่เพียงอย่างเดียว
แต่มันเป็นผลรวมของการปรับปรุงเล็ก ๆ น้อย ๆ จำนวนมาก เช่น
ตัดขาดทุนเร็วขึ้น
มุ่งเน้นเฉพาะดีลที่มีความน่าจะเป็นสูง
รักษากำไรที่ได้มา
หลีกเลี่ยงการทำเรื่องโง่ ๆ
ในช่วงสองปีแรก ผมทำเรื่องผิดพลาดหลายอย่าง เช่น ตั้งจุดตัดขาดทุนไว้แล้วไม่ยอมขาย
ผลก็คือการขาดทุนที่ควรจะเป็น 1 เท่า กลับกลายเป็น 2–3 เท่า
อีกสิ่งหนึ่งที่สำคัญมากคือ ผมเปลี่ยนไปใช้โบรกเกอร์ในสหรัฐฯ
เพราะการเทรดหุ้นอเมริกาจากสวีเดนในเวลานั้นมีค่าคอมมิชชันสูงมาก
เมื่อเปลี่ยนไปใช้โบรกเกอร์สหรัฐฯ ผมลดต้นทุนค่าคอมมิชชันได้ประมาณ 90%
ซึ่งสร้างความแตกต่างอย่างมหาศาล
---
มีช่วงเวลาไหนที่คุณเริ่มทำกำไรและมั่นใจว่ากำลังเดินมาถูกทาง?
ในปีที่สามของการเทรด หลังจากที่ผมมีผลการเทรดดีติดต่อกัน 4–5 เดือน
ผมเริ่มตระหนักว่าสิ่งที่กำลังทำอยู่ได้ผลจริง
ผมทำเงินได้มากกว่าที่จะหาได้จากงานประจำหลายเท่า
มันมากกว่าที่ผมเคยจินตนาการไว้เสียอีกว่าการเทรดจะทำเงินได้ขนาดนี้
และเป็นครั้งแรกที่ผมรู้สึกว่า
> “ผมไม่ต้องกังวลเรื่องการล้างพอร์ตอีกต่อไป”
---
บทเรียนสำคัญสำหรับนักเทรดมือใหม่
1. ความก้าวหน้าไม่ได้วัดจากกำไรเสมอไป
ช่วงแรกของ Kullamägi วัดจาก "พอร์ตอยู่รอดได้นานขึ้น"
จาก 2 เดือน → 5 เดือน → เกือบ 1 ปี
2. การเป็นเทรดเดอร์ที่ดีคือการทำผิดพลาดน้อยลงเรื่อย ๆ
ไม่ใช่การหากลยุทธ์มหัศจรรย์
แต่เป็นการกำจัดข้อผิดพลาดทีละอย่าง
3. หุ้นที่มีข่าว + Volume สูง + Breakout มักเป็นแหล่งโอกาสสำคัญ
นี่คือรากฐานของสไตล์การเทรด Momentum Growth ที่เขาใช้ในภายหลัง
4. ค่าคอมมิชชันและต้นทุนการเทรดมีผลอย่างมาก
โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่เทรดบ่อย
การลดต้นทุนช่วยเพิ่มความสามารถในการอยู่รอดของระบบ
5. จุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นเมื่อคุณไม่ต้องลุ้นว่าจะรอดหรือไม่รอดอีกต่อไป
แต่เริ่มมั่นใจว่ากระบวนการของคุณสร้างผลลัพธ์ได้จริง
ประโยคที่น่าสนใจที่สุดในหน้านี้คือ
> "It took me longer to blow up each time."
"ทุกครั้ง ผมใช้เวลานานขึ้นกว่าจะล้างพอร์ต"
สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ นี่อาจเป็นนิยามของ "ความก้าวหน้า" ที่สมจริงที่สุดในช่วงเริ่มต้น เพราะก่อนจะทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ คุณมักต้องเรียนรู้วิธี "อยู่รอด" ให้ได้ก่อน.
ในช่วงสามครั้งที่คุณล้างพอร์ต คุณเคยคิดไหมว่าการตัดสินใจเลือกเส้นทางอาชีพเทรดเดอร์อาจเป็นความผิดพลาด?
ผมรู้ว่าตัวเองทำผิดพลาดอะไร และรู้ว่าต้องแก้ไขอะไรบ้าง ผมแค่ต้องทำสิ่งที่ได้ผลให้มากขึ้น และทำสิ่งที่ไม่ได้ผลให้น้อยลง
ผมเห็นเส้นทางการพัฒนาที่ชัดเจน
ถ้าวันหนึ่งผมหมดไอเดียในการปรับปรุงตัวเอง บางทีผมอาจจะตัดสินใจว่าการเทรดไม่เหมาะกับผม
---
เมื่อคุณเริ่มทำกำไรได้แล้ว คุณใช้แนวทางการเทรดแบบไหน?
ผมซื้อหุ้นที่เกิดการเบรกเอาต์ระหว่างวัน (Intraday Breakouts)
ตอนนั้นการเทรดทั้งหมดของผมเป็นการเทรดระหว่างวัน (Intraday Trading)
ผมยังไม่เคยค้นพบสไตล์การเทรดแบบอื่น
นอกจากนี้ เมื่อผมเปลี่ยนไปใช้โบรกเกอร์ในสหรัฐฯ ผมก็สามารถเริ่มขายชอร์ตได้
และผมก็ทำกำไรจากการขายชอร์ตได้อย่างรวดเร็ว
---
ตอนที่คุณเทรดการเบรกเอาต์ระหว่างวัน คุณใช้กราฟช่วงเวลาเท่าไร?
ผมใช้กราฟ 1 นาที
---
คุณนิยามคำว่า Breakout อย่างไร?
รูปแบบทำเงินหลักของผมคือการซื้อหุ้นที่เบรกเอาต์จากข่าว
การเบรกเอาต์อาจเป็น
ราคาทะลุกรอบเปิดตลาด (Opening Range)
ราคาทะลุกรอบสะสมตัวด้านข้าง (Sideways Consolidation) ที่ก่อตัวขึ้นระหว่างวัน
ไม่ว่าจะเป็นกรณีใด จุดตัดขาดทุนของผมจะอยู่ที่จุดต่ำสุดของวัน (Low of the Day)
---
กลยุทธ์การขายชอร์ตของคุณเป็นแบบไหน?
ผมเรียกมันว่า Parabolic Short
ผมจะขายชอร์ตหุ้นที่ปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงภายในเวลาไม่นาน
บางครั้งหุ้นเหล่านี้ขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ภายในไม่กี่วัน
จากนั้นเมื่อเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแรง ผมก็จะเข้าเปิดสถานะขายชอร์ต
โดยทั่วไป หุ้นเหล่านี้มักเป็นหุ้นขนาดเล็ก (Small Cap) ที่ถูกปั่นราคาแล้วเทขาย (Pump-and-Dump)
---
คุณได้ไอเดียการเทรดแบบนี้มาจากไหน?
ผมได้ไอเดียจากโซเชียลมีเดีย
ผมติดตามเทรดเดอร์หลายคน และสังเกตว่าหลายคนใช้วิธีนี้
ผมลองทำตาม และพบว่ามันได้ผลดี
เมื่อหุ้นขนาดเล็กกำลังเป็นที่นิยม คุณจะพบรูปแบบการเทรดลักษณะนี้จำนวนมาก ซึ่งสามารถทำกำไรได้ดีมาก
แต่คุณก็สามารถสูญเสียเงินจำนวนมากได้เช่นกัน หากไม่ยึดมั่นกับจุดตัดขาดทุน
นั่นคือความเสี่ยงของการเทรดประเภทนี้
---
จุดตัดขาดทุนของคุณจะอยู่ที่จุดสูงสุดของวัน (High of the Day) ใช่หรือไม่?
ใช่ครับ ส่วนใหญ่จะเป็นแบบนั้น
---
คุณค้นหาหุ้นที่กำลังถูกปั่นราคาได้อย่างไร?
ผมจะสแกนหาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
หากไม่มีข่าวสำคัญ ไม่มีเอกสารทางธุรกิจใหม่ ๆ และไม่ได้อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่กำลังได้รับความสนใจ
ก็มีโอกาสสูงที่ราคาจะถูกผลักดันโดยนักเก็งกำไรหรือกลุ่มคนบางกลุ่ม เช่น กลุ่มใน Discord หรือบน X (Twitter)
---
คุณมั่นใจได้อย่างไรว่าการขึ้นของราคาไม่ได้เกิดจากข่าวสำคัญจริง ๆ ?
ถ้ามีข่าวสำคัญจริง การค้นหาข้อมูลบนอินเทอร์เน็ตก็มักจะพบได้ง่าย
และโดยทั่วไปมักจะมีข่าวบางอย่างที่เป็นตัวจุดชนวนให้เกิดการพุ่งขึ้นของราคา
แต่เมื่อหุ้นเริ่มมีโมเมนตัมแล้ว หุ้นขนาดเล็กเหล่านี้สามารถปรับตัวขึ้นต่อได้จากข่าวแทบทุกประเภท
ตัวอย่างเช่น เมื่อประมาณ 4–5 เดือนก่อน (ธันวาคม 2024) หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Quantum Computing ปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรง
ข่าวที่ถูกนำมาใช้เป็นเหตุผลในการขึ้นราคา ไม่ใช่ข่าวใหม่เลย
ข่าวลักษณะเดียวกันนั้นมีอยู่มาหลายปีแล้ว
แต่จู่ ๆ ทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมกลับกลายเป็นที่สนใจ และหุ้นก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากข่าวประเภทนั้น
---
ตัวอย่างที่ดีของหุ้นที่ขึ้นจากข่าวที่ไม่มีสาระสำคัญมากนัก คืออะไร?
ตัวอย่างที่ชัดเจนคือการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มวัคซีนในช่วงการระบาดของโควิด-19
หุ้นวัคซีนแทบทุกตัวกลายเป็นหุ้นร้อนแรง แม้ว่าหลายบริษัทจะไม่ได้มีบทบาทสำคัญต่อการพัฒนาวัคซีนจริง ๆ ก็ตาม
---
สรุปบทเรียนจากหน้านี้
1. เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมองความผิดพลาดเป็นข้อมูล
Kristjan ไม่ได้ถามว่า
> "ฉันเหมาะกับการเทรดไหม?"
แต่ถามว่า
> "ฉันต้องแก้อะไรบ้างถึงจะดีขึ้น?"
นี่คือแนวคิดของการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง (Continuous Improvement)
2. จุดเริ่มต้นของความได้เปรียบคือการโฟกัสหุ้นที่เคลื่อนไหวแรง
หุ้นที่เขาสนใจมีลักษณะดังนี้
มีข่าว
มีปริมาณซื้อขายสูง
เกิด Breakout
มีโมเมนตัมชัดเจน
ซึ่งต่อมากลายเป็นรากฐานของสไตล์ Momentum Trading ที่ทำให้เขาประสบความสำเร็จ
3. การขายชอร์ตหุ้นพาราโบลิกคือการเล่นกับจิตวิทยาฝูงชน
เมื่อหุ้นขึ้นแรงเกินจริง
ผู้ซื้อใหม่เริ่มเข้ามาด้วยความโลภ
ผู้ถือเดิมเริ่มขายทำกำไร
โมเมนตัมเริ่มอ่อนแรง
นี่คือจุดที่เขามองหาโอกาสในการเปิดสถานะ Short
4. ข่าวไม่ใช่สิ่งสำคัญที่สุด
หลายครั้งสิ่งที่ผลักดันราคาไม่ใช่ "คุณภาพของข่าว"
แต่เป็น
ความสนใจของตลาด
กระแสเก็งกำไร
สภาพคล่อง
จิตวิทยามวลชน
แนวคิดนี้เป็นหัวใจสำคัญของการเทรดแบบโมเมนตัมในยุคปัจจุบัน
> "ราคาไม่ได้เคลื่อนไหวเพราะข่าวเพียงอย่างเดียว แต่เคลื่อนไหวเพราะผู้คนตอบสนองต่อข่าวนั้นอย่างไร”
...มีวัคซีน บางบริษัทอาจมีวัคซีนในช่วง Phase 1 แต่ราคาหุ้นก็ยังขึ้นไป 1,000% ในเวลาไม่กี่เดือน เพียงเพราะทั้งเซกเตอร์ร้อนแรงมาก
ตอนนี้บัญชีของคุณใหญ่ขึ้นมากแล้ว คุณยังทำการ Short หุ้น Small Cap แบบนี้อยู่ไหม?
แน่นอน โดยปกติคุณจะได้ธีมแบบนี้หลายครั้งต่อปี เมื่อทั้งเซกเตอร์ลุกเป็นไฟ เช่น หุ้น Quantum Computing ในปลายปี 2024 และหุ้นวัคซีนในปี 2020 เมื่อเกิดขึ้น หุ้น Small Cap เหล่านี้จะมีสภาพคล่องสูงมาก คุณอาจเห็นหุ้น Small Cap ที่มีปริมาณซื้อขายหลายพันล้านดอลลาร์ต่อวัน เราเห็นสิ่งนี้กับหุ้น Quantum Computing [ธันวาคม 2024] Setup แบบนี้มักเกิดกับหุ้น Small Cap เท่านั้น แทบไม่เคยเกิดกับหุ้น Large Cap เพราะมีแค่ Small Cap เท่านั้นที่สามารถขึ้นไปได้มากและเร็ว 500% ขึ้นไปในไม่กี่วัน การเคลื่อนไหวแบบนี้ไม่ยั่งยืน คนแห่ไล่ซื้อ แต่สุดท้ายก็พังทลายเสมอ
ในการเทรด Parabolic Short เมื่อหุ้นกำลังวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว คุณตัดสินใจว่าจะ Short เมื่อไหร่?
ฉันรอสัญญาณอ่อนแอเสมอ เพราะคุณไม่มีทางรู้ว่ามันจะขึ้นไปแค่ไหน จุดกระตุ้นการ Short อาจเป็นการทะลุลงต่ำกว่าช่วงราคาตอนเปิดตลาด หรือถ้าหุ้นยังขึ้นต่อ ก็คือการทะลุลงต่ำกว่าแท่งเทียน 5 นาที บางครั้งคุณอาจขาดทุนหลายครั้งก่อนที่จะจับจังหวะได้ถูก มันเป็นวิธีที่น่าหงุดหิดมาก และอาจทำร้ายคุณทั้งทางจิตใจและการเงิน นี่คือการเทรดที่ฉันทำมากในช่วงต้น แต่ตอนนี้ฉันรอแค่ Setup ระดับ A+ เท่านั้น ซึ่งไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนัก
A+ Setup คืออะไร?
ใน A+ Setup หุ้นจะขึ้นติดต่อกัน 3-4 วัน โดยรวมแล้วขึ้นไปอย่างน้อย 300% จำนวนวันสำคัญมาก ฉันไม่เคย Short ในวันแรก ไม่ว่าหุ้นจะขึ้นไปแค่ไหน ฉันเคยเห็นหุ้นขึ้น 1,000% ในวันเดียว ฉันแทบไม่ Short ในวันที่สอง โดยปกติฉันรอวันที่สามหรือสี่ ถ้าคุณ Short เร็วเกินไป คุณอาจขาดทุนขนาดกลางหลายครั้ง แต่เมื่อคุณจับจังหวะได้ คุณก็แค่คืนเงินที่เสียไปก่อนหน้า
คุณบอกว่าตอนนี้ทำ Parabolic Short น้อยลงมากเมื่อเทียบกับช่วงต้นที่เริ่มทำกำไรได้ กลยุทธ์หลักที่ใช้อยู่ตอนนี้คืออะไร?
กลยุทธ์หลักของฉันคือการซื้อหุ้นที่ Gap ขึ้นอย่างรุนแรงด้วยปริมาณซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นอันเป็นผลจากข่าวสำคัญ ฉันเรียนรู้กลยุทธ์นี้จาก Pradeep Bonde ผู้ก่อตั้ง Stockbee (stockbee.blogspot.com) เขาเรียกการเทรดนี้ว่า "Episodic Pivot" ฉันคิดว่าเขาได้ไอเดียมาจาก Paul Tudor Jones และเทรดเดอร์คนอื่นๆ ในซีรีส์ Market Wizards
การเทรด Episodic Pivot จะมาพร้อมกับข่าวที่ทำให้ตลาดประเมินหุ้นใหม่อย่างสิ้นเชิง เช่น ผลประกอบการที่ดีเกินคาดอย่างน่าแปลกใจ หรือการพัฒนาที่สำคัญอื่นๆ ตัวอย่างที่ดีคือ Tempus AI ในเดือนมกราคม 2025 บริษัทประกาศเปิดตัวแอปสุขภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI และทันใดนั้น หุ้นก็มีปริมาณซื้อขาย 10 เท่าของค่าเฉลี่ยทันทีที่เปิดตลาด ปริมาณซื้อขายที่ระเบิดแบบนี้ก็สำคัญมากเช่นกัน ถ้าไม่มีปริมาณซื้อขายมหาศาล ฉันจะไม่สนใจ กับ Tempus นั้น หุ้นขึ้นไปมากกว่าสองเท่าในไม่กี่สัปดาห์ถัดมา (ดูแผนภูมิ 1.1)
สามองค์ประกอบของ Episodic Pivot คือ ข่าวสำคัญ, Gap ขึ้นครั้งใหญ่, และปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้นมหาศาล เมื่อทั้งสามอย่างมาพร้อมกัน…
...เมื่อเงื่อนไขทั้งหมดครบถ้วน หุ้นสามารถเคลื่อนไหวอย่างระเบิดได้ โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมตลาดกระทิง
คุณหาโอกาสเทรด Episodic Pivot ได้อย่างไร?
วิธีที่ง่ายที่สุดคือการ Scan รายวัน ฉันหาหุ้นที่ขึ้นอย่างน้อย 10% ด้วยปริมาณซื้อขายสูง 99% ของหุ้นที่ผ่านการ Scan แบบนี้จะไม่น่าสนใจ ไม่ว่าจะเพราะไม่มีข่าว หรือเพราะไม่ใช่ประเภทหุ้นที่ถูกต้อง ฉันจะไม่ซื้อหุ้นสาธารณูปโภค มันต้องเป็นหุ้นที่สามารถเคลื่อนไหวได้มาก เซกเตอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการเทรด Episodic Pivot คือเทคโนโลยี, ไบโอเทค และ Small Cap โดยทั่วไป บางครั้งการเคลื่อนไหวเหล่านี้จะเกี่ยวข้องกับเซกเตอร์ เช่น เมื่อหุ้น Quantum Computing ร้อนแรงขึ้น
นี่คือการขึ้นของหุ้น Quantum Computing ที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้ที่ให้โอกาส Parabolic Short ใช่ไหม?
ใช่แล้ว ในเดือนธันวาคม 2024 หุ้น Quantum Computing มีโอกาสทั้ง Episodic Pivot และ Parabolic Short ในเดือนเดียวกัน ตัวอย่างเช่น LAES เป็นหนึ่งในหกหุ้นของเซกเตอร์นั้นที่เคลื่อนไหวอย่างรุนแรงแล้วก็พังทลาย ฉันซื้อ LAES เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม เมื่อมันขึ้นอย่างรุนแรงด้วยปริมาณมหาศาล หลังจากที่หุ้นอื่นในเซกเตอร์เริ่มขึ้นไปแล้ว (ดูแผนภูมิ 1.2) มันเป็น Episodic Pivot Trade ที่สมบูรณ์แบบตามธีมเซกเตอร์ แต่น่าเสียดาย ฉันปิดสถานะในวันเดียวกัน เพราะมันปิดตลาดค่อนข้างอ่อนแอ ทำให้ความเชื่อมั่นของฉันสั่นคลอน จากนั้นหุ้นก็ขึ้นไป 800% ในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ ซึ่งทำให้ฉันหัวร้อนมาก เพราะฉันปิดสถานะออกไปก่อนที่จะโดน Stop Loss ด้วยซ้ำ มันเป็นบทเรียนที่ดีที่ฉันต้องยึดกฎของตัวเอง และอย่าให้สภาพจิตใจมาขัดขวางการเทรด
**แผนภูมิ 1.1: Tempus AI (TEM) Daily Chart (2024/2025)**
*(แสดงแผนภูมิราคารายวันพร้อมจุด Episodic Pivot)*
ที่มา: TradingView
**แผนภูมิ 1.2: Sealsq Corp. (LAES) Daily Chart (2024/2025)**
*(แสดงแผนภูมิราคารายวันพร้อมจุด Episodic Pivot, Parabolic Short Entry 1, Parabolic Short Entry 2, Stopped on Entry 1 และ Parabolic Short Exit)*
ที่มา: TradingView
ในช่วงปลายเดือนเดียวกัน หุ้นตัวเดียวกันนี้ก็ให้โอกาส Parabolic Short ที่สมบูรณ์แบบ เมื่อมันพุ่งขึ้นจาก 2 ดอลลาร์ไปถึง 11 ดอลลาร์ด้วยปริมาณซื้อขายสูงติดต่อกัน 5 วัน โดยทำจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 27 ธันวาคม แล้วก็…
...แล้วก็พังทลายในสัปดาห์ถัดมา ในตอนแรกฉัน Short เร็วเกินไป โดย Short ในวันที่สามที่ขึ้นติดต่อกัน แล้วก็โดน Stop Out ขาดทุน แต่จากนั้นฉันก็จับจังหวะ Short ได้ในวันที่ห้า แถวราคา 10 ดอลลาร์ และหุ้นก็ลงไปหลายวันจนถึงแถว 5 ดอลลาร์
ฉันเดาว่าถ้าหุ้นหลายตัวในเซกเตอร์เดียวกันปรากฏในการ Scan พร้อมกัน นั่นคือสัญญาณของธีม?
ถูกต้องเลย เมื่อคุณเห็นธีม มักจะไม่ใช่แค่หุ้นตัวเดียว เทรดเดอร์มักจะระบุหุ้นหลายตัว โดยปกติจะมีหนึ่งหรือสองตัวที่เป็น Leader และที่เหลือเป็น Laggard พวก Leader จะเริ่มขึ้นก่อน แล้วเทรดเดอร์ก็จะแห่ไปไล่ซื้อพวก Laggard
นอกจาก Gap ใหญ่, ปริมาณซื้อขายสูงผิดปกติ และ News Catalyst แล้ว
มีปัจจัยอื่นที่ต้องพิจารณาในการเทรด Episodic Pivot ไหม?
การเทรด Episodic Pivot ที่ดีที่สุดคือหุ้นที่ถูกละเลย (Neglected Stock) ในอุดมคติ คุณต้องการหุ้นที่วิ่ง Sideways มาเป็นเวลานาน ทั้งเดือนหรือแม้กระทั่งปี แล้วทันใดนั้นก็มีปริมาณซื้อขาย 10 เท่าของค่าเฉลี่ยรายวัน คุณไม่ต้องการหุ้นที่ขึ้นมามากแล้วในระยะเวลาอันสั้น
ช่วยยกตัวอย่างการเทรด Episodic Pivot ในหุ้นที่ถูกละเลยได้ไหม?
ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบคือ PTON ซึ่งเป็นหุ้นดาวเด่นในช่วง Pandemic ที่ตกต่ำลงมาก แล้วสร้าง Episodic Pivot แบบคลาสสิกจากรายงานกำไรที่ดีกว่าคาดในเดือนสิงหาคม 2024 (ดูแผนภูมิ 1.3)
**แผนภูมิ 1.3: Peloton Interactive Inc. (PTON) Daily Chart (2024)**
*(แสดงแผนภูมิราคารายวันพร้อมจุด Earnings Episodic Pivot และ Breakout)*
ที่มา: TradingView
ถ้าหุ้นยังไม่ได้ขึ้นไปมากนัก แต่อยู่ในช่วงขาขึ้น คุณยังจะซื้ออยู่ไหม หรือต้องรอให้ Breakout จาก Sideways ก่อน?
ฉันชอบ Breakout หลังจาก Sideways มากกว่า แต่มันไม่ใช่เงื่อนไขจำเป็นสำหรับ Episodic Pivot
แปลว่า Breakout จาก Consolidation ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์?
ไม่จำเป็นเสมอไป
คุณเข้า Trade ตอนเปิดตลาดเลยไหม?
ถ้าปริมาณซื้อขายตอนเปิดตลาดมากพอ ฉันจะซื้อเมื่อราคาขึ้นเหนือจุดสูงสุดของแท่งเทียน 5 นาทีแรก บางครั้งฉันต้องรอนานกว่านั้นเพื่อยืนยันว่าปริมาณซื้อขายมากพอ และฉันจะซื้อเมื่อราคาขึ้นเหนือแท่งเทียน 1 ชั่วโมงแรก ฉันซื้อเข้าเสมอเมื่อราคามีแรงขึ้น
จุด Stop Loss ป้องกันอยู่ที่ไหน?
ราคาต่ำสุดของวัน
ก่อนที่เราจะเริ่มพูดถึง Episodic Pivot เราคุยกันเรื่องช่วงแรกที่คุณทำกำไรได้จากการเทรด Intraday Episodic Pivot ซึ่งเป็นกลยุทธ์หลักของคุณ เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่ Day Trade แต่ในทางตรงข้าม มันคือการเทรดที่คุณถือไว้หลายสัปดาห์หรือแม้กระทั่งหลายเดือน อะไรทำให้คุณเปลี่ยนจาก Day Trading มาเป็นการเทรดระยะยาว และคุณเปลี่ยนผ่านได้อย่างไร?
ใน Day Trading คุณอยู่ใกล้ Stop Loss ตลอดเวลา มันเครียดมาก ต้องจ้องตาแทบกระจาย คอยดูทุก Tick ของหุ้นหลายตัว…แผนภูมิ ฉันไม่อยากนั่งอยู่หน้าจอ 8 ชั่วโมงต่อวัน ฉันต้องการหาวิธีเทรดที่ใช้เวลาหน้าคอมพิวเตอร์น้อยลง เพื่อจะได้ทำสิ่งอื่นได้ด้วย
ฉันค้นพบ Swing Trading สองสามปีหลังจากที่ฉันเริ่มทำกำไรจาก Day Trading ฉันเป็นคนขี้เกียจโดยธรรมชาติ ฉันรู้ว่า Swing Trading จะทำให้ฉันหาเงินได้เท่าเดิมโดยทำงานน้อยลง ถ้าคุณเป็น Swing Trader และหุ้นขึ้นหลังจากที่คุณเข้าซื้อ คุณไม่ต้องกังวลอะไร แค่ปล่อยให้มันทำงาน และคุณไม่จำเป็นต้องหาเทรดใหม่ตลอดเวลาเหมือนใน Day Trading
เมื่อคุณเปลี่ยนจาก Day Trading มาเป็น Swing Trading คุณเริ่มใช้กลยุทธ์อะไร?
มันเป็นกลยุทธ์ Breakout ที่ฉันเรียนรู้มาจาก Bonde เช่นกัน เขาเรียกมันว่า "Momentum Burst" เขาศึกษาการเคลื่อนไหวของหุ้น และพบว่าเมื่อหุ้นเคลื่อนไหวอย่างระเบิด ส่วนใหญ่ของการเคลื่อนไหวจะจบลงใน 3-5 วัน นั่นคือระยะเวลาถือครองที่เขาแนะนำสำหรับการเทรดแบบนี้
คุณมองหารูปแบบอะไร และอะไรคือสัญญาณเข้าเทรด?
มันเป็นวิธีที่ใช้เทคนิคล้วนๆ ถ้าคุณดูหุ้นหลายๆ ตัว โดยเฉพาะ Small Cap และ Mid Cap เมื่อมันเทรนด์ขึ้น จะดูเหมือนรูปแบบขั้นบันได มันขึ้น แล้ว Consolidate เป็น Sideways แล้วก็ขึ้นอีกครั้ง คุณมองหาหุ้นที่อยู่ในขาขึ้นแล้วเข้าสู่ช่วง Sideways โดยเฉพาะเมื่อปริมาณซื้อขายลดลง แล้วคุณซื้อหุ้นเมื่อมัน Breakout จาก Consolidation และถือไว้ 3-5 วัน
หุ้นที่ Consolidate หลังจากขาขึ้นทุกตัวจะเป็นผู้สมัครสำหรับการเทรด Breakout ไหม
หรือมีเงื่อนไขที่เข้มงวดกว่านั้น?
ไม่ คุณต้องการมุ่งเน้นที่หุ้น Leading คุณสามารถระบุหุ้นเหล่านั้นได้โดยการ Scan หาหุ้ง 1% หรือ 2% ที่มีการขึ้นสูงสุดในช่วง 1, 3 และ 6 เดือนที่ผ่านมา
มีความชอบสำหรับประเภท Consolidation โดยเฉพาะไหม? เช่น Consolidation สี่เหลี่ยมสองเดือน หรือ Flag/Pennant หนึ่งสัปดาห์? หรือไม่มีความแตกต่าง?
ฉันมักมองหา Consolidation ที่สั้นกว่า ประมาณ 1-3 สัปดาห์
สัญญาณเข้าเทรดคือการที่หุ้น Breakout เหนือ Consolidation ใช่ไหม?
ใช่ คุณสามารถเข้าได้เมื่อราคาขึ้นเหนือช่วงราคาตอนเปิดตลาด หรือเหนือจุดสูงสุดของแท่งเทียน 5, 30 หรือ 60 นาทีแรก ยิ่ง Timeframe ที่ใช้นานขึ้น ราคาเข้าก็แย่ลง แต่ความเสี่ยงของการ Breakout ปลอมก็ลดลงด้วย
ฉันนึกภาพออกว่า False Breakout ยังคงเกิดขึ้นบ่อย
เกิดขึ้นบ่อยมาก คุณปรับปรุงโอกาสได้โดยมุ่งเน้นที่หุ้น Leading ซึ่งเป็นหนึ่งในเงื่อนไขของการเทรด แม้กระนั้น อัตราความสำเร็จก็จะต่ำกว่า 50% กลยุทธ์นี้ทำงานได้โดยรวม เพราะกำไรจากการเทรดที่ชนะจะมากกว่าการขาดทุนจากการเทรดที่แพ้มาก
พูดถึงการขาดทุน กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงสำหรับการเทรดนี้คืออะไร?
Stop Loss อยู่ที่ราคาต่ำสุดของวัน โดยมีเงื่อนไขเพิ่มเติมว่า Stop ต้องไม่กว้างกว่าค่าเฉลี่ย Average Daily True Range (ADTR)
[ADTR คือค่าเฉลี่ยของ Daily True Range ในช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น 10 วัน, 20 วัน) โดย Daily True Range ของแต่ละวันคือผลต่างระหว่างราคาสูงสุด (หรือราคาปิดก่อนหน้าถ้าสูงกว่า) กับราคาต่ำสุด (หรือราคาปิดก่อนหน้าถ้าต่ำกว่า)]
ถ้าระยะห่างระหว่างราคาปัจจุบันกับราคาต่ำสุดของวันมากกว่า ADTR
คุณจะวาง Stop ที่ระยะ ADTR ใต้ราคาปัจจุบันแทนที่จะใช้ราคาต่ำสุดของวันไหม?
ไม่ ฉันต้องการ Stop ที่ราคาต่ำสุดของวันเสมอ ถ้าราคาต่ำสุดต่ำกว่าราคาปัจจุบันมากกว่า ADTR ฉันก็จะไม่เข้าเทรด เพราะมันจะทำให้ Risk/Reward ของการเทรดแย่เกินไป
คุณออกจากการเทรดอย่างไรถ้าหุ้นวิ่งขึ้นตามที่คาด?
ฉันจะทำกำไรบางส่วนในช่วง 3-5 วันแรก และย้าย Stop ของส่วนที่เหลือขึ้นมาที่จุด Break Even จากนั้นฉันใช้การปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน หรือ 20 วัน เป็น Trailing Stop
ช่วยยกตัวอย่างการเทรด Breakout ได้ไหม?
ตัวอย่างที่ดีคือ PTON ที่ฉันพูดถึงก่อนหน้านี้ในฐานะตัวอย่าง Episodic Pivot ในหุ้นที่ถูกละเลย PTON แสดงทั้ง Episodic Pivot ในตอนแรก และตามด้วย Breakout Trade อีกครั้งสองสามเดือนต่อมาเมื่อราคาทะลุเหนือ Consolidation (ดูแผนภูมิ 1.3) ในทั้งสองการเทรด ฉันทำกำไรบางส่วนในการขึ้นครั้งแรก แล้วใช้ Moving Average Trailing Stop สำหรับส่วนที่เหลือ
ความรู้สึกเป็นอย่างไรเมื่อเปลี่ยนจาก Day Trading มาถือสถานะนานขึ้น?
ตอนที่ฉันเริ่มถือสถานะข้ามคืน ฉันรู้สึกกังวล เพราะเคยอ่านโพสต์จาก Day Trader ที่บอกว่าคุณควบคุมความเสี่ยงไม่ได้ถ้าถือสถานะข้ามคืน แต่จริงๆ แล้วคุณทำได้ มันเรียกว่า Position Sizing การถือสถานะนานขึ้นคือแหล่งที่มาของกำไรก้อนใหญ่ หุ้นต้องการเวลาในการเคลื่อนไหว ถ้าคุณต้องการจับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ คุณต้องขยาย Timeframe ของคุณ
คุณทำกำไรได้ตั้งแต่แรกที่เปลี่ยนจาก Day Trading มาเป็น Swing Trading ไหม?
ความยากอย่างหนึ่งของกลยุทธ์ Breakout คือคุณจะเจอ False Breakout เยอะมาก แต่การเปลี่ยนครั้งนี้ได้ผลดีสำหรับฉัน เพราะตอนนั้นเป็นตลาดกระทิง
คุณต้องการตลาดกระทิงสำหรับกลยุทธ์ Breakout ไหม?
สำหรับ Parabolic Short ไม่สำคัญว่าตลาดจะเป็นแบบไหน คุณแค่มุ่งเน้นที่หุ้นตัวนั้น แต่ทิศทางของตลาดมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ Breakout และ Episodic Pivot Trade หุ้น 4 ใน 5 ตัวเคลื่อนไหวไปตามทิศทางของตลาด คุณต้องการโอกาสอยู่ข้างคุณ ถ้าคุณซื้อ Episodic Pivot หรือ Breakout ในตลาดขาลง คุณจะโดน Stop Out ซ้ำแล้วซ้ำเล่า และมันจะทำลายบัญชีของคุณ นั่นคือเหตุผลที่สำคัญมากที่ต้องเข้าใจว่าตลาดอยู่ในจุดไหน คุณต้องมีตัวกรองบางอย่างที่จะพาคุณออกจากตลาดเมื่อมันอยู่ในขาลง
คุณนิยามตลาดขาลงอย่างไร และคุณควรหลีกเลี่ยงการเทรด Breakout และ Episodic Pivot?
มีหลายวิธีในการนิยามตลาดขาลงหรือตลาดหมี ฉันชอบใช้ระบบ Moving Average ง่ายๆ โดยเฉพาะฉันใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน และ 20 วัน เมื่อทั้งสองเส้นกำลังขึ้น ตลาดอยู่ในขาขึ้น เมื่อเส้น 10 วันตัดลงต่ำกว่าเส้น 20 วัน นั่นคือสัญญาณเตือน ตลาดอาจ…กำลัง Consolidate หรือกลับตัวลง มันไม่ใช่วิธีที่สมบูรณ์แบบ แต่มันช่วยให้ฉันออกจากตลาดที่แย่ได้ 80% ของเวลา และอยู่ในตลาดที่ดีได้ 80% ของเวลา Bonde และเทรดเดอร์ชั้นนำหลายคนใช้โมเดลแบบ Breadth ซึ่งอิงจากจำนวนหุ้นที่ขึ้นและลงตามเปอร์เซ็นต์ต่างๆ ในช่วงเวลาต่างๆ และจำนวนหุ้นที่ทำ New High และ New Low เพื่อบ่งชี้ว่าตลาดกำลังถูกครอบงำด้วยแรงขายหรือแรงซื้อ ฉันไม่ได้สนใจตัวเลข Breadth รายวัน แต่ฉันจะสังเกตเมื่อถึงจุด Extreme ของ Breadth ซึ่งอาจเกิดขึ้นแค่ไม่กี่ครั้งต่อปี
ปี 2022 เป็นปีที่แย่มากสำหรับคุณ หลังจากเก้าปีติดต่อกันที่ทำกำไรได้ดี ในปี 2022 คุณขาดทุนสุทธิมหาศาล คุณคิดว่าสาเหตุมาจากอะไร?
ฉันคิดว่าเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ส่วนใหญ่มักหมกมุ่นกับการเทรด ฉันรู้ว่านั่นเป็นความจริงสำหรับตัวเอง การหมกมุ่นอาจเป็นส่วนหนึ่งของความสำเร็จ แต่มันก็ย้อนกลับมาทำร้ายคุณได้ ฉันเป็นคนที่ Over-trade โดยธรรมชาติ ฉันเทรดทั้งที่ไม่ควร นั่นคือความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดของฉันในปี 2022 ฉันไม่ได้ทำตาม Situational Awareness ของตัวเอง ตลาดอยู่ในขาลงแทบตลอดทั้งปี แต่ฉันยังคงเทรด Breakout และ Episodic Pivot ต่อไป การเทรดแบบนั้นไม่ได้ผลในตลาดขาลง และฉันรู้ดี แต่ฉันก็ยังคงซื้อตามสัญญาณเหล่านั้นอยู่ดี มันยากมากที่จะอดทน
Jesse Livermore กล่าวอย่างโด่งดังว่า "การนั่งรอต่างหากที่ทำให้เขาได้เงิน" ทุกคนคิดว่าเขาหมายถึงเมื่อคุณได้สถานะที่ทำกำไรแล้ว ให้ปล่อยมันทำงาน และนั่นก็เป็นส่วนหนึ่งของความหมายที่ตั้งใจ แต่เขายังหมายถึงการนั่งรอ Setup ที่ถูกต้องด้วย ฟังดูเหมือนคุณกำลังพูดสิ่งเดียวกันเมื่อคุณยอมรับว่าความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดของปี 2022 คือการไม่รอ
นั่นถูกต้องเลย
ฉันเดาว่าในปี 2022 เส้น MA 10 วันอยู่ต่ำกว่าเส้น MA 20 วันแทบตลอดทั้งปี ตัวชี้วัดของคุณน่าจะบอกให้คุณอยู่ข้างสนามตลอดปี 2022 ใช่ไหม?
มันควรจะบอกแบบนั้น แต่ฉันยังคงเทรดต่อไปแม้ว่าตัวชี้วัดจะบอกว่าสภาพแวดล้อมตลาดไม่เอื้ออำนวย
ถ้าคุณไม่เทรดในช่วงที่เส้น MA 10 วันอยู่ต่ำกว่าเส้น MA 20 วัน คุณจะหลีกเลี่ยงการขาดทุนส่วนใหญ่ในปี 2022 ได้ไหม?
ได้อย่างแน่นอน สิ่งเดียวที่เป็นประโยชน์คือการระบุความผิดพลาดของตัวเอง คุณสามารถเรียนรู้จากมันและพัฒนาตัวเองได้
คุณละเลยส่วนสำคัญของกลยุทธ์ของตัวเอง นั่นคือเมื่อไหรควรอยู่ข้างสนาม คุณมีคำอธิบายสำหรับพฤติกรรมที่เปลี่ยนไปนี้ไหม?
ฉันเริ่มต้นปี 2020 ด้วยเงิน 3.5 ล้านดอลลาร์ และสิ้นปีด้วย 36 ล้านดอลลาร์ มันเป็นปีที่ทำกำไรได้ 1,000% จากนั้นฉันเพิ่มจาก 36 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดที่ 105 ล้านดอลลาร์ และส่วนสุดท้ายของการขึ้นจาก 65 ล้านดอลลาร์ไปถึง 105 ล้านดอลลาร์ เกิดขึ้นในเวลาแค่เดือนครึ่ง ในช่วงเวลาสั้นๆ เพียงไม่กี่วัน ฉันมีเงินเกิน 100 ล้านดอลลาร์ คุณต้องเข้าใจว่ามันส่งผลต่อจิตใจฉันอย่างไร มันทำให้ฉันรู้สึกห่างไกลจากความเป็นจริงโดยสิ้นเชิง ฉันคิดว่า "ฉันจะไปถึง 200 ล้านดอลลาร์ภายในหกเดือน" ฉันแน่ใจอย่างสมบูรณ์ ฉันเริ่มมองการเทรดเป็นเกมวิดีโอที่ฉันชนะอยู่ตลอดเวลา
จากนั้น ตลาดก็ถึงจุดสูงสุดใกล้ปลายปี และฉันก็ละเลยตัวชี้วัดเทรนด์ของตัวเองโดยสิ้นเชิง ฉันเข้าสู่เดือนธันวาคม 2021 อย่างก้าวร้าวมาก ฉันหลงตัวเองมากจนยังคงก้าวร้าวต่อไปในปี 2022 ในตลาดขาลง ตลาดกำลังเทรนด์ลงต่อเนื่อง และฉันก็ยังคงผลักดันและผลักดันต่อไป ฉันรู้ว่าไม่ควรเทรด Breakout ในตลาดขาลง แต่ฉันก็ละเลยความคิดเหล่านั้น ฉันเสียเงินจำนวนมากเพราะฉันหลุดออกจากวิธีการของตัวเองโดยสิ้นเชิง มันง่ายมากในช่วงที่ตลาดดีจนฉันเริ่มประมาท ถ้าฉันแค่ทำตามกฎ MA 10/20 วันของตัวเอง ฉันจะหลีกเลี่ยงการขาดทุนได้ถึง 90% จนกระทั่งกลางปี 2022 ฉันถึงได้คิดว่า "นี่คือตลาดหมี แล้วฉันกำลังทำอะไรอยู่วะเนี่ย?"
คุณขาดทุนไปเท่าไหร่จนถึงจุดนั้น?
นับจากจุดสูงสุดที่ 105 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ถึงจุดต่ำสุดกลางปี 2022 ฉันขาดทุนประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ ประมาณครึ่งหนึ่งของการขาดทุนนั้นมาจากการ Retracement ของกำไรที่ยังเปิดอยู่ในช่วงปลายปี 2021 จากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนลงมาจนโดน Stop Loss การขาดทุนจากการ Retracement ครั้งแรกนั้นใหญ่มาก เพราะตอนนั้นฉันมี Long Position ขนาดใหญ่มาก สถานะ Long ของฉันอยู่ที่ 150 ล้านดอลลาร์ ซึ่งฉันจำได้เพราะตอนนั้นยังไปคุยโม้กับเพื่อนด้วย แม้ว่าการขาดทุนสะสมตั้งแต่พฤศจิกายน 2021 ถึงกลางปี 2022 จะมีจำนวนมาก แต่มันเป็นผลรวมของการขาดทุนเล็กน้อยถึงปานกลางจำนวนมาก ฉันไม่มีการขาดทุนครั้งใหญ่ในการเทรดครั้งเดียว นั่นเป็นสิ่งที่ฉันเคยทำในช่วงต้นของอาชีพ แต่ตอนนี้ฉันไม่มีการขาดทุนครั้งใหญ่ในการเทรดครั้งเดียวอีกแล้ว
คุณรู้สึกอย่างไรในกลางปี 2022 หลังจากเสียกำไรสะสมไปมากกว่าครึ่งในเวลาเพียงเจ็ดเดือน?
มันเหมือนมีดแทงเข้าหัวใจ แต่เมื่อเวลาผ่านไป มุมมองของฉันก็เปลี่ยนไป ฉันตระหนักว่าแม้ฉันจะไม่มีเงิน 100 ล้านดอลลาร์แล้ว แต่ฉันได้ซื้อเรือยอร์ช ชำระภาษีก้อนโต และยังคงมีเงินหลายสิบล้านดอลลาร์ ในขณะที่เมื่อสิบปีก่อนฉันยังแทบไม่มีเงินเลย
หลังจากที่คุณหยุดเลือดได้ในกลางปี 2022 เกิดอะไรขึ้นต่อ?
ฉันเทรดน้อยลงในครึ่งหลังของปี 2022 โดยบัญชีเคลื่อนไหวแบบ Sideways เมื่อตลาดถึงจุดต่ำสุดในปลายปี 2022 ฉันยังไม่พร้อม ฉันยังอยู่ในภาวะช็อค ในปี 2023 และ 2024 ฉันกลับมาทำกำไรได้อีก แต่ผลตอบแทนอยู่ในระดับปานกลาง ฉันรู้สึกว่าตัวเองทำพลาด ฉันเล่นได้ไม่ดีเลย โดยเฉพาะในปี 2024 ซึ่งเป็นปีที่ยอดเยี่ยมระดับห้าดาว มีโอกาส Episodic Pivot ที่ยอดเยี่ยมมากมายในปี 2024 ที่ฉันพลาดไป ฉันให้คะแนนตัวเองระดับ D- สำหรับการเทรดในปีนั้น
ทำไมคุณถึงพลาดโอกาสเหล่านั้นในปี 2024?
ฉันไม่ได้มุ่งเน้นกับตลาดเหมือนเคย ซึ่งส่งผลเสียต่อผลตอบแทน ฉันซื้อเรือยอร์ชในปลายปี 2021 และนับตั้งแต่นั้นมา ฉันใช้เวลามากในการท่องทะเลกับแฟน ฉันเทรดจากห้องพักโรงแรมและบนเรือในวันที่ฉันเดินทาง ในการเทรดให้ประสบความสำเร็จ คุณต้องกำจัดสิ่งรบกวนในวันทำการตลาด และในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ฉันมีสิ่งรบกวนมากมาย ก่อนหน้านี้ฉันอยู่หน้าคอมพิวเตอร์ทั้งวันทุกวัน มุ่งเน้นกับตลาดอย่างเต็มที่ แต่หลังจากปี 2021 ฉันก็สูญเสียสมาธิ ฉันยุ่งเกินไปกับการทำสิ่งอื่นๆ
นอกจากนี้ ฉันยังไม่ได้ใช้เวลาศึกษาและทบทวนแผนภูมิในอดีต ฉันมีฐานข้อมูลใน Evernote ที่บันทึก Screenshot ของ Episodic Pivot, Breakout และ Parabolic Short ไว้มากมาย ฉันเคยเลื่อนดูคอลเลคชั่นแผนภูมิเหล่านั้นทุกเดือน เพื่อรีเฟรชความจำและเสริมสร้างความเข้าใจว่า Setup ที่ดีที่สุดหน้าตาเป็นอย่างไร ฉันหยุดทำการทบทวนรายเดือนนั้น และเมื่อถึงเวลาต้องเข้าเทรด ฉันก็ไม่มีความเชื่อมั่นเหมือนเคย
คุณเห็นโอกาสเหล่านั้นในปี 2024 แต่ไม่ได้เข้าเทรด หรือคุณพลาดมันไปเพราะไม่ได้ตั้งใจดู?
ฉันเห็นโอกาสหลายอย่างแต่ไม่ได้เข้าเทรด ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ SMCI ในเดือนมกราคม 2024 หุ้นเปิดตลาดวันที่ 19 มกราคม สูงกว่า 10% ด้วยปริมาณซื้อขายมหาศาล หลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการเบื้องต้นที่รายได้สูงกว่าคาด (ดูแผนภูมิ 1.4) มันเป็น Setup ระดับห้าดาวที่สมบูรณ์แบบ แต่ฉันกลับพลาดการเทรดนั้นไป ฉันมีเวลาแค่นิดเดียวตอนเปิดตลาด แล้วก็ต้องไปทำสิ่งอื่น ฉันเห็น Setup นั้น แต่ก็ปล่อยผ่านไป ฉันวอกแวกเกินไป ความสนใจของฉันอยู่ที่อื่น นั่นเป็นคำอธิบายเดียวที่ฉันพอจะอธิบายได้ว่าทำไมฉันถึงพลาดการเทรดที่ชัดเจนขนาดนั้น
**แผนภูมิ 1.4: Super Micro Computer (SMCI) Daily Chart (2023/2024)**
*(แสดงแผนภูมิราคารายวันพร้อมจุด Earnings Episodic Pivot)*
ที่มา: TradingView
คุณเรียนรู้บทเรียนอะไรจากประสบการณ์นั้น?
การท่องเที่ยว หรือสิ่งรบกวนใดๆ ในวันทำการตลาด จะส่งผลเสียต่อผลตอบแทนของคุณ กว่าหนึ่งทศวรรษ ฉันมุ่งเน้นกับการเทรดอย่างเต็มที่ แทบไม่พลาดวันเทรดสักวัน และทำการวิจัยในวันหยุดสุดสัปดาห์ แต่แล้วฉันก็ถึงจุดที่อยากเริ่มท่องเที่ยวและทำสิ่งอื่นๆ การเปลี่ยนความสนใจจากการเทรดไปสู่การท่องเที่ยวส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ของฉัน ฉันถามตัวเองว่ายังอยากใช้เวลา 60 ชั่วโมงต่อสัปดาห์กับการเทรดไหม ถ้าต้องทำแบบนั้น ฉันอยากเลิกเทรดดีกว่า ฉันมีเงินพอที่ไม่จำเป็นต้องเทรดเพื่อจ่ายค่าครองชีพแล้ว
แต่ในทางกลับกัน ฉันยังอยากเทรดอยู่เพราะฉันรักการเทรด มันท้าทาย กระตุ้นความคิด น่าหลงใหล และสนุก อย่างน้อยก็ตอนที่ทุกอย่างเป็นไปด้วยดี ฉันต้องหาความสมดุลระหว่างการเทรดและทุกสิ่งที่อยากทำ ฉันยังทำผลตอบแทนที่ดีได้ แต่ไม่จำเป็นต้องทำให้ได้สูงสุดเหมือนในช่วงต้นที่การเทรดคือทุกอย่างของฉัน ฉันยังอยากมีชีวิตที่ดีด้วย สรุปคือ เมื่อก่อนฉันใช้ชีวิตเพื่อเทรด แต่ตอนนี้ฉันเทรดเพื่อใช้ชีวิต
วิธีแก้ที่เป็นไปได้คือการพักร้อนในช่วงที่ตลาดอยู่ในขาลงตามนิยามง่ายๆ ของคุณ และมุ่งเน้นกับการเทรดอย่างเต็มที่เมื่อตลาดอยู่ในขาขึ้น ใช่ไหม?
ฉันกำลังหาสมดุลของ Lifestyle แบบนั้น โดยจำกัดการท่องเที่ยวให้อยู่ในช่วงที่ตลาดขาลง แต่พูดง่ายกว่าทำ ฉันไม่สามารถหยุดพักได้อย่างสมบูรณ์ เพราะคุณไม่มีทางรู้ว่า Downtrend จะสิ้นสุดเมื่อไหร่ คุณยังต้องตรวจสอบตลาดหลายครั้งต่อวัน แม้ว่าจะไม่ได้จ้องหน้าจอ 8 ชั่วโมงก็ตาม
คุณพูดถึงการบันทึก Screenshot ของการเทรดเพื่อทบทวนและศึกษา คุณบันทึก Screenshot ทุกการเทรดไหม?
ไม่ แค่ Setup ที่ดีจริงๆ ฉันต้องการดูการเทรดที่…ที่ช่วยเสริมสร้างความเข้าใจว่าฉันควรมองหาอะไร ฉันไม่เห็นประโยชน์ในการดู Setup ที่ล้มเหลว
คุณมีหลายปีที่ทำกำไรได้สามหลัก แต่ปี 2020 เป็นปีที่โดดเด่นอย่างแท้จริง ด้วยผลตอบแทนสะสมเกือบ 1,000% การเทรดอะไรที่นำไปสู่ผลตอบแทนอันน่าทึ่งนี้?
ธีมที่ดีที่สุดในปี 2020 คือทุกอย่างที่เกี่ยวกับ Covid หุ้นที่ชนะใหญ่ตัวแรกของปีนั้นคือผู้ผลิตหน้ากากอนามัย เช่น APT และ LAKE พวกมันเป็นตัวอย่างของหุ้นที่ให้โอกาสทั้ง Episodic Pivot และ Parabolic Short ในช่วงเวลาสั้นๆ ในตอนแรก หุ้นเหล่านี้สร้าง Episodic Pivot แบบคลาสสิกในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ขณะที่ความตระหนักเรื่อง Covid เริ่มเป็นที่รู้จักมากขึ้น พวกมันเป็นหุ้น Micro Cap ที่ทันใดนั้นก็มีปริมาณซื้อขายหลายร้อยล้านดอลลาร์ต่อวัน ฉันซื้อพวกมัน และหุ้นก็ขึ้นไปหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ในประมาณหนึ่งสัปดาห์ ฉันจับการเทรดนั้นได้อย่างสมบูรณ์แบบ แล้วก็จับฝั่ง Short ได้ด้วยเมื่อมันลงในสัปดาห์ถัดมา ฉันยังเทรดหุ้นวัคซีนตัวเล็กๆ หลายตัวที่ให้กำไรงาม ฉันยัง Long Tesla ด้วย ซึ่งเคลื่อนไหวอย่างมหาศาลในปี 2020 มีโอกาสมากมายสำหรับกลยุทธ์เทรดทั้งสามแบบของฉันในปีนั้น
ก่อนหน้านี้เราพูดถึงการเปลี่ยนแปลงของคุณจาก Day Trading มาเป็น Swing Trade 3-5 วัน อะไรทำให้คุณเปลี่ยนมาถือสถานะนานขึ้น ซึ่งดูเหมือนว่าคุณทำบางครั้ง?
มันเป็นกระบวนการค่อยเป็นค่อยไป ในตอนแรกที่เปลี่ยนมาเป็น Swing Trading ฉันมักทำกำไรในการขึ้นครั้งแรกเสมอ แต่ในที่สุด ฉันก็เริ่มใช้ Moving Average 10 วัน และ 20 วัน เพื่อ Ride สถานะที่ทำกำไรต่อไป เพราะฉันพบว่าบ่อยครั้งที่ฉันขายออกเมื่อราคามีแรงขึ้น หุ้นก็ยังคงขึ้นต่อไปอีก ฉันคิดว่า "ทำไมฉันไม่ถือสถานะนานขึ้นล่ะ?" แทนที่จะทำกำไรในช่วง 3-5 วันแรก ฉันจะถือไว้อย่างน้อยบางส่วนจนกว่าหุ้นจะปิดต่ำกว่าเส้น MA 10 วัน หรือ 20 วัน Moving Average มีความสำคัญสำหรับฉัน ไม่เพียงแค่เมื่อนำไปใช้กับดัชนีตลาดเพื่อบ่งชี้ว่าตลาดโดยรวมอยู่ในขาขึ้นหรือขาลง แต่ยังใช้ในการบริหารจัดการสถานะหุ้นรายตัวด้วย
---
*จบตัวอย่างหนังสือ — Location 605 of 621 (97%)*
