หุ้นที่ Hyperscaler (เช่น Microsoft, Meta) จับมือเหมือน $NBIS (Nebius Group) ส่วนใหญ่เป็นกลุ่ม “neocloud” หรือ AI infrastructure provider ที่เชี่ยวชาญ GPU cloud clusters สำหรับ AI workloads โดยตรง ไม่ใช่ hyperscaler ตัวใหญ่แบบ AWS/Azure/GCP แต่เป็นผู้ให้เช่า compute capacity เพิ่มเติมให้พวกเขา (เพราะ demand AI พุ่งจนพวกเขาสร้างไม่ทัน)
NBIS เองมีดีลใหญ่กับ Microsoft ($17-19 พันล้าน USD, 5 ปี) และ Meta ($27 พันล้าน USD ล่าสุด) บวก NVIDIA ลงทุน $2 พันล้าน + ให้ access GPU รุ่นใหม่ (Rubin, Blackwell ฯลฯ) ทำให้ stock พุ่งแรงมากในปี 2025-2026หุ้นอื่นที่คล้ายกันและมีดีลกับ hyperscaler แล้ว (public stocks หลักๆ)
Mini Course : เคล็ดลึกเทรดหุ้นอเมริกา สำหรับคนพอร์ตเล็ก ด้วยเส้นค่าเฉลี่ย
$CRWV (CoreWeave)
– ตัวหลักและใหญ่ที่สุดใน neocloud IPO ปี 2025 (ticker CRWV)
มี backlog สัญญา >$55 พันล้าน USD
ดีลเด่น: Meta มูลค่าสูงสุด $14.2 พันล้าน (ถึงปี 2031-2032), OpenAI (ขยายหลายพันล้าน), และ hyperscaler อื่นๆ
Revenue โต 100-200%+ ต่อปี, เน้น GPU-native cloud แบบเดียวกับ NBIS แต่ scale ใหญ่กว่าและมีชื่อเสียงเรื่อง performance
หลาย analyst มองว่าเป็น “purest play” บน AI cloud มากกว่า NBIS ในบางมุม (แต่ NBIS ชนะเรื่อง efficiency ต่อ MW)
$IREN (Iris Energy)
– อดีต bitcoin miner ที่ pivot มา AI compute เน้น data center พลังงานสะอาด (renewable)
ดีลเด่น: Microsoft สัญญา 5 ปี มูลค่า $9.7 พันล้าน (คล้าย NBIS)
Revenue โต 300%+ YoY ในบางไตรมาส, กำลังขยาย capacity เร็ว
ถือเป็น “green AI cloud” ที่ hyperscaler ชอบเพราะ sustainability
ตัวอื่นที่เคยถูกพูดถึงแต่ไม่ pure neocloud หรือถูกซื้อไปแล้ว:
Core Scientific ($CORZ) → ถูก CoreWeave ซื้อกิจการ $9 พันล้าน USD เมื่อปี 2025 (กลายเป็นส่วนหนึ่งของ CRWV แล้ว)
บริษัทเล็กอย่าง Cipher Mining ($CIFR) หรืออดีต miner อื่นๆ → มีการ pivot มา AI hosting แต่ยังไม่มีดีล hyperscaler ใหญ่ระดับ NBIS/CRWV/IREN
ตัวไหนที่มีโอกาสถูก hyperscaler จับมือเพิ่ม (สูง-ปานกลาง)
$CRWV และ $IREN เองยังมีโอกาสสูงมาก เพราะกำลังขยาย capacity ไปหลาย GW และ hyperscaler ยังขาด compute อยู่ (Microsoft, Meta, Google ยังต้อง outsource ต่อเนื่อง) หลาย analyst คาดว่าจะมีดีลเพิ่มใน 2026
บริษัทที่กำลัง build AI data center ใหญ่ + มีพันธมิตร NVIDIA/power (เช่น อดีต crypto miner ที่มี land/power ดี) → มีโอกาสสูง เพราะ hyperscaler อย่าง Meta/MSFT กำลังหา capacity เพิ่มไม่หยุด (ตัวอย่าง NBIS/CRWV/IREN ล้วนได้ดีลเพราะเหตุนี้)
ตัวที่มีโอกาสปานกลาง-สูงในอนาคต: บริษัท neocloud ใหม่หรือที่ยังเล็ก (เช่น บางรายในยุโรป/อเมริกาที่ขยายเร็ว) หรือแม้แต่ Equinix ($EQIX) / Digital Realty ($DLR) ที่เป็น colocation แต่เริ่มมี AI-specific offering (แต่ไม่ pure อย่าง NBIS)
สรุป: ตอนนี้ตลาด neocloud public มีหลักๆ 3 ตัวคือ NBIS, CRWV, IREN ที่ hyperscaler จับมือจริงๆ แล้ว และยังมี upside เพราะ demand AI compute ยังไม่พอ (คาด growth 2026 สูงมาก 100-500%+ สำหรับบางตัว) ถ้าจะลงทุน แนะดู backlog สัญญา, capacity expansion (GW), และการเข้าถึง GPU รุ่นใหม่จาก NVIDIA เป็นหลักข้อมูลล่าสุด ณ มีนาคม 2026 (ราคา/ดีลอาจเปลี่ยนแปลง ควรเช็ค Yahoo Finance หรือ 10-K ล่าสุดก่อนลงทุน)\
.jpeg)
