งบล่าสุดของ $CIEN สะท้อน Supercycle ของ Optical Network
งบของ $CIEN รอบนี้กำลังบอกสัญญาณสำคัญเกี่ยวกับ ธีม AI Infrastructure มูลค่า $600B 1️⃣ ตอนนี้การสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เริ่มติด “กำแพงทางกายภาพ” ใส่ GPU เพิ่มในศูนย์เดียวไม่ได้ไม่จำกัด เพราะ ไฟฟ้าและพื้นที่ไม่พอ 2️⃣ ทางออกคือ ต้อง กระจายดาต้าเซ็นเตอร์ออกหลายพื้นที่ 3️⃣ เมื่อคอมพิวต์ถูกกระจาย สิ่งที่กลายเป็นคอขวดแทนคือ 👉 เครือข่ายไฟเบอร์ออปติกที่เชื่อมแต่ละดาต้าเซ็นเตอร์เข้าหากัน นี่คือเหตุผลที่บริษัทอย่าง Ciena ($CIEN) Corning ($GLW) Applied Optoelectronics ($AAOI) Lumentum ($LITE) Coherent ($COHR) เริ่มถูกจับตามอง สัญญาณแรงจาก Ciena รายได้ Q1 = $1.43B โต 33% YoY แต่สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือ 📈 Backlog พุ่งขึ้น $2B ใน 90 วัน รวมเป็น $7B (สูงสุดเป็นประวัติการณ์) แปลว่า Demand แรงกว่าซัพพลายมาก CFO ยังบอกด้วยว่า รายได้จริงควรจะสูงกว่านี้ แต่ติดข้อจำกัดด้านการผลิต และคำสั่งซื้อใหม่จำนวนมาก 👉 ต้องรอส่งมอบถึงปี 2027 อีกแรงหนุนใหญ่กำลังมา ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา บริษัทโทรคมนาคม 👉 ลงทุนโครงสร้าง Optical Network น้อยมาก เพราะไปทุ่มกับ 5G ตอนนี้กำลังเริ่ม ตื่นตัวรอบใหม่ พวกเขากำลังร่วมมือกับ Hyperscal...
