$POET หุ้น disruptive กลุ่ม semiconductor
$POET (POET Technologies Inc.) เป็นหุ้นที่น่าสนใจมากในกลุ่ม semiconductor/optical interconnect โดยเฉพาะสำหรับ AI data center และ high-speed networking เพราะเทคโนโลยีหลักคือ Optical Interposer ซึ่งช่วยรวม photonic components เข้าด้วยกันแบบ wafer-level ทำให้ลดพลังงาน ลดต้นทุน และเพิ่มประสิทธิภาพการเชื่อมต่อข้อมูลความเร็วสูง (เช่น 1.6T transceiver) เมื่อเทียบกับคู่แข่ง
สถานะปัจจุบัน (ข้อมูลล่าสุด ณ มกราคม 2026)
ราคาหุ้นปัจจุบัน: ประมาณ $6.90 - $7.10 USD (ผันผวนสูง ช่วงนี้เคยลงมาแล้วก็ดีดกลับบ้าง จากข่าวต่าง ๆ)
Market Cap: ราว $600-650 ล้าน USD
Trailing EPS: ติดลบหนัก (ประมาณ -$0.72) เพราะยังอยู่ในเฟสพัฒนาและ ramp-up production
Revenue ล่าสุด (Q3 2025): เพียง $298,434 USD (ส่วนใหญ่จาก NRE - non-recurring engineering และผลิตภัณฑ์เริ่มต้น) แต่ดีขึ้นจากปีก่อนมาก (จากเกือบเป็นศูนย์)
Cash position: แข็งแรงขึ้นมากหลังระดมทุน $150 ล้าน USD (registered direct offering) และก่อนหน้านี้มีรอบอื่นรวมแล้วเกือบ $250 ล้าน ในช่วงปลาย 2025 ทำให้มีเงินทุนเพียงพอสำหรับขยาย production, R&D และ acquisition
จุดเด่นและศักยภาพเติบโต (bull case)
การเติบโต revenue คาดการณ์สูงมาก:
บางนักวิเคราะห์ (เช่นจาก Fintel/Seeking Alpha) คาด 2026 revenue ราว $91 ล้าน USD (จากฐานปัจจุบันต่ำมาก → โตหลายร้อยเปอร์เซ็นต์)
บางแหล่ง optimistic ถึง $800+ ล้าน ในอนาคตถ้าได้ลูกค้าใหญ่
คาด ramp-up เร็วใน 2026 จากผลิตภัณฑ์ optical engine/light source สำหรับ AI
เทคโนโลยี disruptive: ประหยัดพลังงาน 40% ใน transceiver สำหรับ data center AI → ตอบโจทย์ปัญหา power consumption ที่ NVIDIA/AMD/Google กำลังเจอ
sentiment ใน community: ใน WallStreetBets และ Reddit (r/POETTechnologiesInc) มีคน bullish เยอะ บางคน target $25-45 ใน 2026 ถ้าทุกอย่างไปได้สวย (แต่เป็น speculative สูง)
Analyst view: ส่วนใหญ่ Buy หรือ Hold ด้วย price target เฉลี่ย $7-8 (สูงสุด $8, ต่ำสุด $5.5-7.3) บางคนเห็น upside ถึง $15 ถ้าได้ partnership ใหญ่
ความเสี่ยง (bear case / สิ่งที่ต้องระวัง)
ยังขาดทุนหนัก: EPS 2026 คาดยังลบ (ราว -$0.39 ถึง -$0.16) ต้องใช้เงินทุนต่อเนื่อง
Dilution จาก fundraising: เพิ่งออกหุ้นเพิ่มจำนวนมาก ทำให้ราคาลงแรงในบางช่วง (เช่นหลัง announce $150M offering หุ้น tank)
Execution risk: ยังอยู่ใน early commercialization ต้องพิสูจน์ว่าผลิตได้ volume สูงและได้ลูกค้าจริง (เช่น hyperscaler ใหญ่ ๆ) ถ้าช้า revenue จะไม่พุ่งตามคาด
ตลาดผันผวน: หุ้น small-cap growth แบบนี้ sensitive กับ sentiment AI ถ้า AI hype ลดลงหรือ rate สูงต่อเนื่อง หุ้นอาจลงหนัก
Competition: มีบริษัทใหญ่ ๆ อย่าง Broadcom, Cisco, Marvell, Infinera ที่แข่งใน optical space
สรุปภาพรวม
$POET เป็นหุ้น high-risk, high-reward แบบ classic growth ในธีม AI infrastructure ถ้าบริษัท execute ได้ดี (ได้ contract ใหญ่, revenue ramp ตามคาด) ใน 2026 มีโอกาสโตแรงมาก (หลายร้อย %) และราคาอาจพุ่งเกิน $10-20+ ได้ง่าย ๆ แต่ถ้าผิดพลาดหรือ delay ก็อาจลงต่อหรือ sideway ยาว
ปัจจุบันราคาอยู่ต่ำกว่า target analyst ส่วนใหญ่เล็กน้อย และต่ำกว่าระดับ "fair value" บางแห่งที่ estimate $17+ ทำให้หลายคนเห็นว่า undervalued แต่ต้องยอมรับความผันผวนสูงมาก
ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนนะครับ — ควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมจาก earnings call ล่าสุด, website บริษัท, หรือ consult ที่ปรึกษาการเงินก่อนตัดสินใจ
