Morgan Stanley ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 105 ดอลลาร์ จาก 67 ดอลลาร์

 Morgan Stanley ปรับคำแนะนำหุ้น $RKLB เป็น “Overweight” จากเดิม “Equalweight” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 105 ดอลลาร์ จาก 67 ดอลลาร์

ความเห็นของนักวิเคราะห์:

“เราเห็นว่าตลาดเริ่มยอมรับมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าบริษัทแห่งนี้เป็นบริษัทด้านอวกาศที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ มีความหลากหลายของธุรกิจ และมีศักยภาพการเติบโตระยะยาวที่น่าเชื่อถือ แม้ว่ามูลค่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาอย่างมากแล้ว แต่เรามองว่าการ re-rating ครั้งนี้มีเหตุผลรองรับมากขึ้น จากความสามารถในการปล่อยจรวดที่พิสูจน์แล้วและทำซ้ำได้จริง เส้นทางที่ชัดเจนในการเข้าสู่ตลาดจรวดขนาดกลางซึ่งมีกำลังการผลิตจำกัด ความสำคัญที่เพิ่มขึ้นทั้งในภาคพาณิชย์และภาครัฐ รวมถึงความชัดเจนที่ดีขึ้นของขนาดรายได้ในระยะยาว

ในประเด็นนี้ เราขอเน้นถึงชัยชนะล่าสุดของบริษัทจากสัญญา Space Development Agency (SDA) มูลค่าประมาณ 816 ล้านดอลลาร์ ในโครงการ Tranche 3 Tracking Layer ซึ่งเรามองว่าเป็นชัยชนะเชิงกลยุทธ์ เราเห็นว่ารางวัลสัญญานี้เป็นอีกหนึ่งสัญญาณที่ยืนยันว่าบริษัทสามารถแข่งขันและคว้าชัยเหนือผู้รับเหมาด้านกลาโหมรายใหญ่ที่มีประสบการณ์ด้านอวกาศมาอย่างยาวนานได้อย่างมีประสิทธิภาพ

นอกจากนี้ เรายังมองว่า Tracking Layer ของ SDA (รวมถึงโครงการ PWSA โดยรวม) มีความเชื่อมโยงกับแนวคิด Golden Dome เมื่อมองในมุมนี้ การได้รับสัญญาจาก SDA ของ RKLB อาจช่วยเสริมตำแหน่งของบริษัทให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น สำหรับโอกาสในโครงการ Golden Dome ในอนาคต”

นักวิเคราะห์: Kristine Liwag