การวิเคราะห์หุ้น IREN (Iris Energy Limited) ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาด NASDAQ (สหรัฐฯ) รหัส IREN โดยโพสต์นี้โฟกัสที่เหตุผลที่หุ้นตัวนี้พุ่งขึ้นถึง 1300% ตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 (จากราคาประมาณ 12 ดอลลาร์ ขึ้นไปสูงสุดราว 66 ดอลลาร์) พร้อมกราฟจาก TradingView ที่มีคำอธิบายละเอียด ผมจะอธิบายแบบละเอียดแต่เข้าใจง่าย โดยแบ่งเป็นส่วน ๆ เหมือนในกราฟ เพื่อให้คุณนำไปใช้เทรดหรือวิเคราะห์ได้สบาย ๆ ไม่ต้องงงกับศัพท์เทคนิคภาษาอังกฤษมากนัก
ที่มา https://x.com/TannersTrades/status/1980694550701289610?s=20
1. ภาพรวมธุรกิจของ IREN และเหตุผลหลักที่หุ้นขึ้นแรง (จากเนื้อหาโพสต์หลัก)IREN เป็นบริษัทที่เดิมทีทำธุรกิจขุดบิทคอยน์ (Bitcoin Mining) แต่ได้เปลี่ยนทิศทางไปเน้น ศูนย์ข้อมูล (Datacenter) สำหรับ AI และการประมวลผลคอมพิวเตอร์ ซึ่งเป็นเทรนด์ร้อนแรงในปี 2025 เพราะความต้องการ GPU (หน่วยประมวลผลกราฟิก) จากบริษัทเทคยักษ์ใหญ่ เช่น NVIDIA (NVDA) เพิ่มขึ้นมหาศาลเหตุผลหลักที่หุ้นขึ้น 1300% จากเดือนเมษายน (ตามที่ @TannersTrades บอก):
- เริ่มมีกำไร (Turned profitable): จากขาดทุนกลายเป็นกำไรชัดเจนในไตรมาส 2 ปี 2025
- รายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) โตแบบก้าวกระโดด (Triple digit topline & EPS growth): รายได้โตมากกว่า 100% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส และ EPS (กำไรสุทธิต่อหุ้น) ก็โตตาม
- เปลี่ยนธุรกิจจากขุดบิทคอยน์ไปเป็นศูนย์ข้อมูล (Bitcoin mine -> Datacenter conversion): บริษัทตัดสินใจ proactive (เชิงรุก) โดยแปลงเหมืองขุดบิทฯ ให้เป็นศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งตอบโจทย์ตลาด AI ที่กำลังบูม
- ธุรกิจที่ถูกเข้าใจผิด (Misunderstood business): หลายคนคิดว่า IREN เป็นแค่ miner บิทคอยน์ธรรมดา แต่จริง ๆ แล้วมีศักยภาพใน AI มากกว่า
- บูรณาการแนวตั้ง (Vertically integrated): บริษัทควบคุมเองหมด ตั้งแต่พลังงานไฟฟ้า ดาต้าเซ็นเตอร์ ไปจนถึงการขุด ทำให้ต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพสูง
- เป็นพาร์ทเนอร์ที่ NVIDIA ชอบ (NVDA preferred partner): ได้รับสถานะพันธมิตรพิเศษจาก NVIDIA ทำให้เข้าถึง GPU รุ่นใหม่ ๆ ได้ง่าย และเพิ่มความน่าเชื่อถือ
ผู้โพสต์บอกว่า "I missed this one, but what a run!" แปลว่าเขาพลาดไม่ทันเข้าเทรดในรอบนี้ แต่ยอมรับว่าหุ้นวิ่งแรงมากจริง ๆ (และมีคนบอกว่ายังไม่สาย ยังอยู่ในช่วงต้นเกม)
2. พัฒนาการในปี 2024-2025 (2024 Developments) - จากส่วนซ้ายล่างของกราฟกราฟแสดง timeline เหตุการณ์สำคัญที่ผลักดันราคาหุ้น โดยเริ่มจากต้นปี 2025 ที่ราคาตกต่ำ แล้วค่อย ๆ ฟื้นตัว:
- มกราคม-กุมภาพันธ์: อัปเดต hash rate (อัตราการขุดบิทคอยน์) เป็น 31 EH/s (สูงมาก) ทำให้ efficiency (ประสิทธิภาพ) ดีขึ้น
- มีนาคม: เซ็นสัญญาไฟฟ้า 600MW เพิ่มกำลังการผลิต 33% และแปลง cloud ให้เป็น AI compute
- เมษายน: ประกาศ roadmap โรงงาน Sweetwater ใหม่ (เสร็จเมษายน 2026), ยืนยันรายได้จาก AI cloud มากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ต่อปี, ได้สถานะพันธมิตร NVIDIA, และซื้อ GPU NVIDIA B200/300 จำนวน 2,400 ตัว เพื่อตอบองค์กรใหญ่
- กรกฎาคม: ประกาศ fleet (กองทัพ) GPU H100 มากกว่า 1,200 ตัว แปลงไปใช้ AI เต็มตัว
- สิงหาคม: เปลี่ยนไปใช้ spot pricing สำหรับไฟฟ้า (ราคาไฟแบบลอยตัว ช่วยลดต้นทุน)
- ตุลาคม: ติดตั้ง GPU NVIDIA H200 1,080 ตัว
- อื่น ๆ: จัดหาเงินทุนแบบไม่ dilute (ไม่ทำให้หุ้นเจือจาง) 534 ล้านดอลลาร์ (จากเดิม 300 ล้าน) สำหรับขยาย AI และดีลนี้ oversubscribed (คนอยากลงทุนเยอะเกิน)
เหตุการณ์เหล่านี้ทำให้ราคาหุ้น breakout (ทะลุแนวต้าน) หลายครั้ง โดยมี volume (ปริมาณการซื้อขาย) สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงขึ้น
3. บันทึกทางการเงิน (Financial Notes) - จากส่วนกลางล่างบริษัทเป็นเจ้าของดาต้าเซ็นเตอร์และการขุดบิทคอยน์แบบครบวงจร
ไฮไลต์ทางการเงิน:เปลี่ยนจากขาดทุนเป็นกำไรใน Q2/2025
Gross Margin (อัตรากำไรขั้นต้น) สูง 57-68%
รายได้โต 147% จากไตรมาสก่อน
เติบโตปีต่อปี (YoY) มากกว่า 700%
เป็นพันธมิตร NVIDIA ที่ได้รับการยอมรับ
บันทึกตลาดกว้าง (Broad Market Notes): IREN, CIFR, และ APLD เป็นบริษัทที่ proactive ในการเปลี่ยนจากบิทคอยน์ไป AI โดยได้รับแรงหนุนจาก capex (การลงทุน) ของบริษัท Mag 7 (เช่น Apple, Amazon, Google, Microsoft, NVIDIA, Tesla, Meta) ซึ่งทำให้ IREN กลายเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม นโยบายรัฐบาลที่เอื้อ (favorable administration) และการเก็งกำไร (speculation) ยิ่งทำให้หุ้นกลายเป็น "monster" (วิ่งแรงสุด ๆ)
4. บันทึกทางเทคนิค (Technical Notes) - จากส่วนขวาของกราฟนี่คือส่วนที่นักเทรดสายเทคนิคจะชอบ เพราะอธิบาย pattern (รูปแบบกราฟ) ที่เกิดขึ้น:
- IREN ไม่ค่อย pullback (ถอยกลับ) แบบ bull flag มาตรฐาน ทำให้ดู "sloppy" (ยุ่งเหยิง) ในช่วง range ( sideway) แต่พอ breakout แล้ว volume ซื้อเข้ามาแรงมาก
- จุดเข้าเทรด (Entry Points) ที่ highlight สีส้ม:
Entry #1: Wedge pop on volume (กราฟรูป wedge แคบลง แล้วทะลุขึ้นด้วย volume สูง)
Entry #2 & #3: False Breakout (ทะลุลงหลอก แล้วเด้งกลับขึ้น) + Flat top base breakout (ฐานแบนด้านบน แล้วทะลุขึ้น)
Entry #4: Undercut and rally (ราคาตัดลงต่ำ แล้ว rally ขึ้น) โดย risk ที่ close ต่ำกว่า 10SMA (เส้นเฉลี่ย 10 วัน)
- pattern อื่น ๆ:
Tight flag SMA pullback (flag แคบ ๆ ถอยกลับมาที่ SMA)
10SMA Crossback (เส้น 10SMA ตัดกลับขึ้น)
Blowoff into highs (วิ่งขึ้นแรงสุดท้ายแบบไม่มี structure ชัดเจน)
ข้อสังเกต: SWMA crossback (เส้นเฉลี่ย weighted) ทำให้หุ้นมี credibility (ความน่าเชื่อถือ) มากขึ้น สะท้อน downside (การลง) ในต้นปี 2025 และ volume สูงสุดตลอดกาลในช่วงขึ้น
กราฟด้านล่างเป็น volume bar สีเขียว/แดง แสดงว่ามีการซื้อขายหนาแน่นในช่วงขึ้น โดยราคาเริ่มจากต่ำสุดราว 12 ดอลลาร์ ในมกราคม 2025 ขึ้นไป peak ที่ 66 ดอลลาร์
5. ข้อคิดสำหรับนักเทรดไทยโอกาสและความเสี่ยง: หุ้นตัวนี้วิ่งแรงเพราะเทรนด์ AI + บิทคอยน์ แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มี volatility สูง ถ้าคุณเทรด ควรดูข่าว NVIDIA และราคาบิทคอยน์ประกอบ (เพราะ IREN ยังเกี่ยวข้อง) ราคาปัจจุบัน (19 พ.ย. 2025) อาจเปลี่ยนไปแล้ว เช็ค real-time บน TradingView หรือ Yahoo Finance
** урокจากโพสต์**: ผู้โพสต์พลาด entry แต่มีคนบอกว่ายังไม่สาย (still in the 3rd inning - ยังช่วงต้นเกม) ถ้าคุณเห็น pattern คล้าย ๆ นี้ในหุ้นไทย เช่น บริษัท IT หรือ energy ที่ pivot ธุรกิจ อาจเป็นโอกาส
replies น่าสนใจ: มีคนคอมเมนต์ว่าหุ้นอาจขึ้นเกิน 100 ดอลลาร์ปีนี้, หรือบอกว่ามี entry ใหม่วันนี้ บางคนเปรียบเทียบกับหุ้นอื่นอย่าง BTDR ที่ไม่มี community แรงเท่า
