เรื่องราวเบื้องหลัง: Google TPU คืออะไร และทำไมถึงสำคัญ
Google พัฒนาชิปของตัวเองที่เรียกว่า TPU (Tensor Processing Unit)—ชิปเฉพาะทางสำหรับ AI รุ่นใหญ่ของยุคนี้ ไม่ต่างจากหัวใจที่เต้นอยู่ในเบื้องหลังของบริการอย่าง Search, YouTube, Maps และระบบ AI ใหม่ ๆ
ยิ่ง AI เติบโตเร็วเท่าไร - เครือข่ายซัพพลายเชนที่สนับสนุนชิปรุ่นใหม่ ๆ ก็ยิ่งสำคัญมากขึ้นเท่านั้น
ภาพนี้กำลังบอกเราว่า ใครบ้างเป็นผู้เล่นหลัก ในซัพพลายเชนของ TPU รุ่นต่าง ๆ
---
TPU สามตระกูลใหญ่
1. Ironwood / Ghostfish – รุ่นที่ร่วมออกแบบกับ Broadcom
2. Sunfish – ยังคงร่วมงานกับ Broadcom
3. Zebrafish – มี MediaTek เข้ามาเป็นแกนนำด้านการออกแบบ
แต่ละรุ่นมีเครือข่ายซัพพลายเออร์ที่แตกต่างกันออกไป และนี่คือสัญญาณสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเทรด—เพราะทุกบริษัทในสายนี้มีโอกาส “โตพร้อมกับกระแส AI”
---
ซัพพลายเชนถูกแบ่งตามขั้นตอนการสร้างชิป
ลองนึกว่าคุณเดินผ่านโรงงานประกอบชิปทีละแผนก…
1) Design Partner – หุ้นสมองของชิป
Broadcom (AVGO)
MediaTek
พวกเขาเป็นต้นทางของการออกแบบชิป TPU แต่ละรุ่น
การได้เป็นพาร์ตเนอร์กับ Google คือการการันตีรายได้และออเดอร์ระยะยาว
2) CoWoS Foundry – ขั้นตอนผลิตแพ็กเกจขั้นสูง
TSMC
Amkor (AMKR)
CoWoS คือเทคโนโลยีบรรจุชิปที่สำคัญมากสำหรับชิป AI
ใครควบคุม CoWoS—คนนั้นกำไรมหาศาลในยุค AI
3) Module Assembly – การประกอบโมดูลชิป
Celestica (CLS)
Jabil (JBL)
ผู้เล่นกลุ่มนี้กำลังได้รับดีมานด์สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
4) Rack Integration – การติดตั้งลงเซิร์ฟเวอร์
Jabil
Flex
คือขั้นตอนที่ชิปพร้อมใช้งานในดาต้าเซ็นเตอร์
5) PCB – แผ่นวงจรที่รองรับทั้งหมด
TTM Technologies (TTMI)
เป็นเหมือนกระดูกสันหลังที่คอยรองรับโมดูล TPU
6) CCL – วัสดุสำคัญสำหรับ PCB
Panasonic (6752.JP)
วัตถุดิบดี…ชิปเร็วขึ้น…ดีมานด์ก็เพิ่มขึ้น
7) Cables – สายเชื่อมต่อความเร็วสูง
Amphenol (APH)
ยิ่ง AI ใหญ่ขึ้น การเชื่อมต่อก็ต้องแรงขึ้นตาม
8) Networking – การส่งข้อมูลความเร็วสูง
Lumentum (LITE) – optical components
Broadcom – front-end switches
Celestica – assembly
เป็นเส้นเลือดใหญ่ของดาต้าเซ็นเตอร์ทั้งหมด
9) Thermal – ระบบจัดการความร้อน
Furukawa (5715.JP)
AI ยิ่งแรง ก็ยิ่งร้อน
ซัพพลายเออร์กลุ่ม “cooling” กำลังถูกจับตาอย่างมาก
---
3 ประเด็นที่คุณต้องตระหนัก:
1) Google พึ่งพาซัพพลายเออร์ต่างเจ้า—แปลว่าหลายบริษัทมีโอกาสโตไปพร้อมกัน
ไม่ใช่บริษัทเดียวรับงานทั้งหมด
แต่เป็น “เครือข่ายทั้ง ecosystem”
2) ความต้องการชิป AI ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
ดาต้าเซ็นเตอร์ AI คือเมกะเทรนด์
ซัพพลายเออร์ที่ติดโผในรายการนี้คือผู้รับผลประโยชน์โดยตรง
3) การเปลี่ยนพาร์ตเนอร์ในแต่ละรุ่นคือสัญญาณสำคัญ
จาก Broadcom ไป MediaTek
หรือจาก Jabil สู่ Flex
นี่คือจังหวะที่เทรดเดอร์จับตาเพื่อดูว่า “เงินกำลังไหลไปทางไหน”
