Google TPU คืออะไร และทำไมถึงสำคัญ หุ้นตัวไหนบ้างที่เกี่ยวข้อง

เรื่องราวเบื้องหลัง: Google TPU คืออะไร และทำไมถึงสำคัญ

Google พัฒนาชิปของตัวเองที่เรียกว่า TPU (Tensor Processing Unit)—ชิปเฉพาะทางสำหรับ AI รุ่นใหญ่ของยุคนี้ ไม่ต่างจากหัวใจที่เต้นอยู่ในเบื้องหลังของบริการอย่าง Search, YouTube, Maps และระบบ AI ใหม่ ๆ

ยิ่ง AI เติบโตเร็วเท่าไร - เครือข่ายซัพพลายเชนที่สนับสนุนชิปรุ่นใหม่ ๆ ก็ยิ่งสำคัญมากขึ้นเท่านั้น

ภาพนี้กำลังบอกเราว่า ใครบ้างเป็นผู้เล่นหลัก ในซัพพลายเชนของ TPU รุ่นต่าง ๆ

---

TPU สามตระกูลใหญ่

1. Ironwood / Ghostfish – รุ่นที่ร่วมออกแบบกับ Broadcom

2. Sunfish – ยังคงร่วมงานกับ Broadcom

3. Zebrafish – มี MediaTek เข้ามาเป็นแกนนำด้านการออกแบบ

แต่ละรุ่นมีเครือข่ายซัพพลายเออร์ที่แตกต่างกันออกไป และนี่คือสัญญาณสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเทรด—เพราะทุกบริษัทในสายนี้มีโอกาส “โตพร้อมกับกระแส AI”

---

ซัพพลายเชนถูกแบ่งตามขั้นตอนการสร้างชิป

ลองนึกว่าคุณเดินผ่านโรงงานประกอบชิปทีละแผนก…

1) Design Partner – หุ้นสมองของชิป

Broadcom (AVGO)

MediaTek

พวกเขาเป็นต้นทางของการออกแบบชิป TPU แต่ละรุ่น

การได้เป็นพาร์ตเนอร์กับ Google คือการการันตีรายได้และออเดอร์ระยะยาว

2) CoWoS Foundry – ขั้นตอนผลิตแพ็กเกจขั้นสูง

TSMC

Amkor (AMKR)

CoWoS คือเทคโนโลยีบรรจุชิปที่สำคัญมากสำหรับชิป AI

ใครควบคุม CoWoS—คนนั้นกำไรมหาศาลในยุค AI

3) Module Assembly – การประกอบโมดูลชิป

Celestica (CLS)

Jabil (JBL)

ผู้เล่นกลุ่มนี้กำลังได้รับดีมานด์สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

4) Rack Integration – การติดตั้งลงเซิร์ฟเวอร์

Jabil

Flex

คือขั้นตอนที่ชิปพร้อมใช้งานในดาต้าเซ็นเตอร์

5) PCB – แผ่นวงจรที่รองรับทั้งหมด

TTM Technologies (TTMI)

เป็นเหมือนกระดูกสันหลังที่คอยรองรับโมดูล TPU

6) CCL – วัสดุสำคัญสำหรับ PCB

Panasonic (6752.JP)

วัตถุดิบดี…ชิปเร็วขึ้น…ดีมานด์ก็เพิ่มขึ้น

7) Cables – สายเชื่อมต่อความเร็วสูง

Amphenol (APH)

ยิ่ง AI ใหญ่ขึ้น การเชื่อมต่อก็ต้องแรงขึ้นตาม

8) Networking – การส่งข้อมูลความเร็วสูง

Lumentum (LITE) – optical components

Broadcom – front-end switches

Celestica – assembly

เป็นเส้นเลือดใหญ่ของดาต้าเซ็นเตอร์ทั้งหมด

9) Thermal – ระบบจัดการความร้อน

Furukawa (5715.JP)

AI ยิ่งแรง ก็ยิ่งร้อน

ซัพพลายเออร์กลุ่ม “cooling” กำลังถูกจับตาอย่างมาก

---

3 ประเด็นที่คุณต้องตระหนัก:

1) Google พึ่งพาซัพพลายเออร์ต่างเจ้า—แปลว่าหลายบริษัทมีโอกาสโตไปพร้อมกัน

ไม่ใช่บริษัทเดียวรับงานทั้งหมด

แต่เป็น “เครือข่ายทั้ง ecosystem”

2) ความต้องการชิป AI ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

ดาต้าเซ็นเตอร์ AI คือเมกะเทรนด์

ซัพพลายเออร์ที่ติดโผในรายการนี้คือผู้รับผลประโยชน์โดยตรง

3) การเปลี่ยนพาร์ตเนอร์ในแต่ละรุ่นคือสัญญาณสำคัญ

จาก Broadcom ไป MediaTek

หรือจาก Jabil สู่ Flex

นี่คือจังหวะที่เทรดเดอร์จับตาเพื่อดูว่า “เงินกำลังไหลไปทางไหน”