$SPIR ทำอะไร? มีอะไรน่าสนใจ?

 

https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtzOjY6IjQzNjg3NSI7fQ

$SPIR (Spire Global, Inc.) เป็นหุ้นอเมริกาในธุรกิจ space-based data & analytics ใช้ดาวเทียม nanosatellite constellation (ชื่อ LEMUR) รวบรวมข้อมูล Earth observation แบบ real-time เช่น สภาพอากาศ (radio occultation), ocean winds, RF signals, atmospheric intelligence ขายแบบ subscription + project-based ให้รัฐบาล บริษัทการบิน พยากรณ์อากาศ และ defenseมีอะไรน่าสนใจ?เป็นผู้เล่น niche ใน space economy ที่กำลังโตแรง (demand สำหรับ satellite data สูงมาก โดยเฉพาะ defense + weather)

บริษัทเพิ่ง divest ธุรกิจ maritime ออกไป (เมษายน 2025) ทำให้โฟกัส core business ล้วน ๆ ธุรกิจหลักโตเร็วและ scalable

ราคาหุ้นปีนี้ (YTD) พุ่ง +79% และ 1 ปี +53% (52-week high 14.99 ดอลลาร์) ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 13.45 ดอลลาร์ (market cap ~450 ล้านดอลลาร์) เป็น small-cap ที่ volatility สูงแต่ momentum ดี

งบดีหรือไม่?

โดยรวมดีขึ้นชัดเจน (ข้อมูลล่าสุด Q4/FY 2025 ที่รายงาน 18 มี.ค. 2026):Revenue TTM 71.55 ล้านดอลลาร์ (ลด 35% YoY เพราะขาย maritime) แต่ core business (ex-maritime) โตแรงมาก Q4 revenue 15.8 ล้านดอลลาร์ (+44% YoY ex-maritime, +36% QoQ ex-maritime)

กำไรสุทธิ TTM +51.3 ล้านดอลลาร์ (กลายเป็น profitable เป็นปีแรก) → P/E TTM ต่ำมากแค่ 9.03 เท่า (ถูกกว่าตลาดสหรัฐฯ 18.4 เท่า)

Gross margin ดีขึ้นเป็น 40.8% (non-GAAP Q4 43%)

งบการเงินแข็งแกร่ง: Debt-free 100%, cash + marketable securities 81.8 ล้านดอลลาร์ ( liquidity ดี)

Adjusted EBITDA ยังติดลบ (-9.7 ล้านดอลลาร์ ใน Q4) แต่ดีขึ้น YoY และ cash burn ลดลงชัด

สรุปงบ: 

หลังขายธุรกิจไม่ core แล้ว งบสะอาดและ growth engine ชัดเจนมาก ยังไม่ perfect (ยังขาดทุน operating) แต่แนวโน้มดีและ valuation ถูก

ตัวเร่ง (Catalysts) มีไหม?

มีชัดเจนและต่อเนื่อง:

2026 Guidance (core business): Revenue 75-85 ล้านดอลลาร์ (คาดโต ~50% YoY) Visibility สูง 75% จาก contract เดิม

Tech breakthrough ล่าสุด (มี.ค. 2026):24 มี.ค.: Demonstrate single-satellite RF geolocation (สำคัญสำหรับ defense/intelligence)

12 มี.ค.: รับข้อมูลแรกจาก HyMS Demonstrator Satellite (next-gen atmospheric intelligence)

Contract ใหญ่: ได้ spot ใน Missile Defense Agency SHIELD IDIQ (มูลค่าสูงสุด 151 พันล้านดอลลาร์) → โอกาส task order ใหญ่

Satellite expansion: เปิดตัว/ส่งดาวเทียมเพิ่มต่อเนื่อง (9 ดวงเมื่อมกราคม + อีกหลายดวง)

Wall Street ชอบ: Analyst consensus Strong Buy Target price เฉลี่ย 15.40 ดอลลาร์ (upside ~14-15% จากราคาปัจจุบัน)

หลายเจ้าเพิ่งขึ้น target (Canaccord 14, Stifel 16, H.C. Wainwright 19)

สรุปโดยรวม:

$SPIR เป็นหุ้น growth ใน space sector ที่ งบดีขึ้นชัด + catalyst แรง (tech demo + gov contract + guidance โตแรง) Valuation ยังถูก (P/E 9x) และ momentum ดี (YTD +79%) เหมาะกับคนที่ชอบ high-growth high-risk space/tech stock ถ้าชอบ theme satellite data + defense จะน่าสนใจมาก แต่ volatility สูงและยังขาดทุน operating อยู่ 

ควรติดตาม Q1 2026 (คาดรายงานพฤษภาคม)