หุ้นที่ผมเริ่มมองไว้น่าสนใจทั้งเชิงเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน หลังการย่อตัวรอบล่าสุด
(หมายเหตุ: ปัจจุบันผมยังไม่ได้ถือหุ้นเหล่านี้)
ที่มา https://x.com/MMMTwealth/status/1992591220434936212
1) AST SpaceMobile | $ASTS
ที่ระดับมูลค่าปัจจุบัน ซึ่งลดลงจากจุดสูงสุดประมาณ 50% ผมมองว่าเป็นโอกาสที่น่าสนใจมาก
แม้ราคาย้อนหลังจะดูแพง แต่สำหรับบริษัทแบบ $ASTS ตัวเลขในอดีตไม่ได้สะท้อนคุณค่าที่แท้จริง จุดสำคัญคือบริษัทใหญ่อย่าง Visa (V), AT&T, และ Vodafone เริ่มส่งคำสั่งซื้อแล้ว นั่นคือสัญญาณดีว่าการกระจายบริการสู่ตลาดแมสเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง
แน่นอนว่าถ้ามีความล่าช้าในการปล่อยดาวเทียม ราคายังอาจแกว่งลงได้ แต่ผมมองว่า เริ่มทยอยสะสมแบบ DCA แถวระดับนี้ อาจให้ผลลัพธ์ที่ดีในทศวรรษหน้า
2) Oklo | $OKLO
ล่าสุด $OKLO ดีดกลับจากค่า VWAP ได้สวย และตอนนี้ยืนอยู่บริเวณจุดสำคัญเดียวกับเดือนกรกฎาคม
ปกติแล้วผมจะไม่ลงทุนแบบนี้ เพราะบริษัทมี รายได้ = 0 แต่มี มูลค่าตลาดถึง 14,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่ใช่กรณีที่มักจะเข้าเงื่อนไขของผม
แต่สิ่งที่ทำให้ $OKLO น่าสนใจคือ
มีแหล่งเงินทุนแข็งแรง
อยู่ในตลาด “นิวเคลียร์” ซึ่งเป็นหนึ่งในธีมที่อาจเด่นต่อเนื่องตลอด 10 ปีข้างหน้า
ความยากคือการประเมินว่า “บริษัทจะสร้างรายได้เท่าไหร่จริง” ทำให้ $OKLO มีความเสี่ยงสูงกว่า $SMR ตัวอย่างเช่น
รอบพุ่งใหญ่รอบแรกของ $OKLO เกิดขึ้นไปแล้ว รอบถัดไปอาจต้องใช้เวลานานกว่าที่หลายคนคิด
3) Symbotic | $SYM
$SYM ดีดขึ้นจาก VWAP วันศุกร์ที่ผ่านมา และตอนนี้ยืนได้บนโซนรับที่ค่อนข้างดี
ตลาด ระบบอัตโนมัติในคลังสินค้า (warehouse automation) จะใหญ่โตมาก ผมไม่สงสัยเรื่องนี้ แต่ก็ต้องยอมรับว่ามีความเสี่ยงจาก $AMZN ที่เปิดโลจิสติกส์ให้ธุรกิจ SME ใช้งาน ซึ่งอาจจำกัด TAM ของ $SYM
ถ้า SME หันไปพึ่ง Amazon แทน นั่นหมายความว่า $SYM ต้องโฟกัสลูกค้ารายใหญ่ และรายใหญ่บางรายอาจสร้างระบบเองเหมือน Amazon
นี่คือความเสี่ยงหลัก
แต่ด้านบวกคือ ตัวเลขการเติบโตแข็งแรงมาก—คาด EBITDA โต 83% เทียบกับ NTM EBITDA 23 เท่า น้อยบริษัทมากที่จะทำได้แบบนี้ นั่นจึงเป็นเหตุผลที่มันยังอยู่ในลิสต์เฝ้าดูของผม
4) NuScale Power | $SMR
แม้จะพลาดการขึ้นรอบใหญ่ครั้งแรกของ $SMR แต่ผมรู้ว่ามันต้องลง เพราะมูลค่าตลาดเริ่มสูงเกินเหตุ ตอนนี้ราคาย้อนกลับมาที่ระดับพฤษภาคม 2025 แล้ว
แม้รายได้ไตรมาส 3 จะดูยุ่งเหยิง แต่เรื่องสำคัญในระยะสั้นคือ
$SMR จะสามารถเปลี่ยนข้อตกลงกรอบ (framework agreement) กับ TVA เป็น “สัญญาจริง” ได้หรือไม่
ถ้าเกิดขึ้นจริง SMR อาจกลายเป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งของบริษัท hyperscale ซึ่งมีโอกาสเป็น โครงการ SMR ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐ และจะดันมูลค่าหุ้นขึ้นใหม่อีกครั้ง
5) Aurora Innovation | $AUR
บริษัทมูลค่า 7.3 พันล้านดอลลาร์ แต่มีเงินสดอยู่ราว 1 พันล้าน และเข้าใกล้การเชิงพาณิชย์ในตลาดใหญ่มากคือ รถบรรทุกไร้คนขับ
ส่วนตัวผมคิดว่า $AUR ยังต้องใช้เวลาอีกหลายปีกว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้อย่างจริงจัง ราคาหุ้นอาจติดอยู่ในกรอบ $3–$6 จนกว่าจะมีความคืบหน้าใหญ่ใน “ระยะทางการขับขี่ที่สำคัญ”
เป็นหุ้นที่ควรจับตา แต่พื้นฐานตอนนี้อาจยังไม่แข็งแรงพอ คงต้องรอถึงปี 2026 ถึงจะเห็นภาพชัดขึ้น
ถ้าสนใจ ทักมาที่ https://m.me/zyoit
