การเทรดปั้นพอร์ตที่ประสบความสำเร็จ ไม่จำเป็นต้องเลือกหุ้นแม่นทุกตัว หรือ Win Rate สูง ๆ - Van Tharp


R กับ R Multiples คืออะไร?

ทำไม Van Tharp บอกว่าเป็นของดีมากๆ?

"Let me be clear about what my research has proven to me:

Picking the right stocks has nothing to do with trading success and neither do amazing trading systems with high percentage wins." 

— Van Tharp

การเทรดที่สำเร็จ ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการเลือกหุ้นให้แม่ยำทุกตัว และ win rate สูง ๆ แต่อย่างใด

.

To complete this game, you must master four key principles:

(1) understanding the importance of R-multiples;

(2) understanding the difference between expectancy and probability;

(3) learning how to let profits run without letting them escape; and

(4) using position sizing to make sure you have a low-risk trade.

ถ้าอยากชนะเกมการเทรด ต้องเข้าใจเรื่องเหล่านี้ให้ดี

(1) เข้าใจความสำคัญของ R-multiples; (ก็คือ Risk Reward นั่นเองครับ)

(2) เข้าใจความแตกต่างระหว่าง expectancy และ probability;

(3) เรียนรู้วิธี let profits run โดย ไม่ปล่อยให้มันหลุดมือ

(4) ใช้ position sizing เพื่อให้มั่นใจว่าเป็น low-risk trade.




(1) เข้าใจความสำคัญของ R-multiples;

R-value : stop loss แรกที่คุณตั้งไว้ ตอนเข้าซื้อ 

ขึ้นอยู่กับระบบของคุณ เช่น 3%, 5%, 8%, 10% ตามแต่ท่าน

R-multiple : กำไรที่คุณ take profit ที่ต้องมีค่ามากกว่า R-value

เช่น 10-R multiple ก็คือ คุณ take profit เป็น 10 เท่า ของ ตัดขาดทุน 

หากคุณตัดขาดทุน 10 แล้วไป take profit 100 บาท = 100/10 = 10 เท่า = 10 R-multiple profit.

.

(2) เข้าใจความแตกต่างระหว่าง expectancy และ probability;

Expectancy เป็นสมการทางคณิตศาสตร์(ง่ายๆ) ที่ผลลัพธ์ จะบอกคุณว่า คุณกำไรได้เป็นกี่เท่าของความเสี่ยง 1 บาท(ดอลลาร์)

มันประกอบด้วย ตัวแปรของ 

probability of winning = Win %

the  size of the R-multiples = Average Win Size & Loss

(Win % x Average Win Size) – (Loss % x Average Loss Size) = EXP

นักพนันกาสิโน/พนันบอล/แทงหวย คือ ผู้เล่นที่มีเกม negative expectancy ซึ่งเขาจะไม่มีทางได้กำไรสม่ำเสมอยั่งยืนในระยะยาวเลย เพราะไม่มีแต้มต่อ

Expectancy is actually the average R-multiple that your system will give you per trade.




(3) เรียนรู้วิธี let profits run โดย ไม่ปล่อยให้มันหลุดมือ

นักเทรดมือใหม่/ล้มเหลวส่วนใหญ่ มักจะมองหาระบบที่ที่ให้เขาชนะ 100%

นั่นเป็นความผิดพลาดที่ใหญ่หลวง (ไร้เดียงสามาก - zyo แถม)

คุณสามารถแพ้(ตัดขาดทุน)หลายเกม แต่ถ้าบางเกมคุณชนะ แล้วได้กำไรก้อนโตกว่า % ตัดขาดทุนหลายเท่า คุณก็มีโอกาสชนะสงครามได้

More importantly, some of the best trading ideas have large R-multiples in your favor, but only make money 25-40% of the time.

ใช้อะไรในการ let's profit run?

เราไม่รู้ว่าราคาจะวิ่งไปถึงไหน จึงต้องมีตัวช่วย เช่น

- เส้นค่าเฉลี่ย

- ATR ฯลฯ




วิธีเล่นเกมการเทรดให้ชนะ โดยไม่ต้องเป็นอัจฉริยะก็คือ

คำนวน Expectancy ให้เป็น

The game calculates the expectancy for you-both of the system and the mean R-multiple of your trades.

.

(4) ใช้ position sizing เพื่อให้มั่นใจว่าเป็น low-risk trade.

Using Position Sizing (i.e., how much you risk) so that you have a low risk idea.

มันคือ คุณต้องใช้ระะบบเทรดที่ให้ positive expectancy

คือ ระบบกำหนดลิมิตการตัดขาดทุนชัด แบ่งเงินซื้อให้เหมาะสม ไม่หมดตัวไวเกินไปเพราะ all in คือ อยู่รอดได้ในระยะสั้น กำไรเพิ่มขึ้นในระยะยาว

My definition of a low risk idea is ‘an idea with a positive expectancy that is traded at a risk level that will allow you to survive in the short term, so that you can achieve the positive expectancy over the long term.’

The overall objective of the game is to make a minimum of 50% return in each of the ten levels without going bankrupt.

.

ตัวอย่าง การเข้าซื้อ แล้วใช้ 3 times ATR stop

เข้าซื้อที่ 2551 รันเทรนด์ จนไปขายที่ 3069 เพราะราคาหลุด trailing stop

คุณได้กำไร 5.37 เท่า ของความเสี่ยง


ระบบเทรดของมืออาชีพจะผีผลงานเป็นแบบนี้ครับ

คือ เขาไม่ได้ชนะทุกครั้ง แต่

- เขาจำกัดการขาดทุนให้อยู่ในลิมิต อยู่ในกรอบที่เท่ากัน เมื่อได้หุ้นผู้แพ้ หรือ หุ้นตัวหลอก

 (ในตัวอย่างคือ maximum 3% หรืออาจจะเป็น $3)

- แต่เมื่อได้หุ้นผู้ชนะ เขาจะ let profit run ให้ได้กำไรมากที่สุด 

ซึ่งบางตัวก็กำไรน้อย 1% (หรืออาจจะเป็น $1)

บางตัวกำไร 5% (หรืออาจจะเป็น $5) 

บางตัวกำไรโดดเด่นถึง 20% (หรืออาจจะเป็น $20)

แค่นี้ก็มีผลประกอบการเป็นบวก Positive expectancy ได้แล้วครับ


อ่านเนื้อหาต้นฉบับ https://www.vantharp.com/trading/wp-content/uploads/2018/06/A_Short_Lesson_on_R_and_R-multiple.pdf

7 บทความยอดนิยมในรอบ 30 วันที่ผ่านมา

รวมแนวทางการนับคลื่นจากเซียน Elliott Wave

ดูยังไงว่าเป็น Cup with Handle pattern?

แท่งเทียนกลับตัว - Reversal Candlesticks

ใช้ EMA200 กับ EMA50 แยกหุ้นว่าช่วงไหนน่าเล่น ช่วงไหนไม่น่าแล

วอลุ่ม(โวลุ่มหุ้น)และการยืนยันขาขึ้น (Volume & Up Trend Confirmation)

Volume (โวลุ่ม เทรด ซื้อขายหุ้น) คืออะไร เขาบอกอะไรเราบ้าง?

Golden Cross & Dead Cross : Winning & Losing Trade