Grab Holdings ($GRAB)
เคล็ดลึกเทรดหุ้น True Market Leader จำหน่ายที่
https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtpOjM2MTk3ODt9
ขอบคุณข้อมูลจาก https://x.com/wey_how12640/status/1934940461002895437
Technical Setup (Daily & Weekly)
Weekly Chart Overview
Stage 1 Base > 30 เดือน และมีการเบรกออกจากฐานช่วงปลายปี 2024
ปัจจุบันกำลัง pull back กลับมาทดสอบระดับ breakout เดิม (retest) แล้วเกิด flag pattern (consolidation ที่ดูแข็งแรง)
ราคายัง ยืนเหนือ EMA21 บนกราฟรายสัปดาห์ → ภาพใหญ่ยังเป็นขาขึ้น
Daily Chart Highlights
Control Bar 6/10 ที่ $4.65–$4.97
แท่งแดงใหญ่ มี volume สูง เนื่องจากข่าว CB
ตอนนี้ราคากลับขึ้นมายืนเหนือในกรอบ control bar → ถือว่า กลืนแท่งลงได้ (bullish recovery)
EMA & SMA alignment
EMA10, EMA20, EMA50 เริ่ม converge
ราคายืนเหนือ SMA200 และ reclaim SMA50 → เป็นสัญญาณเชิงบวก
Open Gap $4.57–$4.66
ยังไม่ถูกเติม → Gap support น่าเชื่อถือ
หากราคายืนเหนือโซนนี้ต่อได้ มีโอกาส break flag และขึ้นทดสอบแนวต้านเดิมรอบก่อน (แถว ~$5.4–5.5)
ข่าวสำคัญ
ออก Convertible Bond มูลค่า $1.25B (เพิ่มเป็น $1.5B)
0% coupon rate และ premium 40% (conversion ที่ ~$6.50)
นักลงทุน oversubscribe แปลว่าเชื่อมั่นในศักยภาพของ GRAB
มีการทำ buyback มูลค่า $274M ทันทีหลังประกาศ CB
→ ช่วยลด dilution และหนุนราคาหุ้น
สนับสนุนโดย
อีบุ๊ก เคล็ดลึก Let’s profit run: ทนรวยอย่างไร? ถือสั้น-ยาวแค่ไหน? ให้ได้กำไรคุ้มที่สุด
https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtpOjM2NDk4MTt9
EPS Trend & Momentum
จากตาราง EPS:
EPS พลิกบวกตั้งแต่ Q4/2023 และคงระดับ +0.01 ในทุกไตรมาสหลังจากนั้น
%Chg YOY ยังเติบโตแข็งแรง เช่น Q1/2025 +133%, Q2/2025 +223% (est)
Sales โตสม่ำเสมอ >700M และ Q3/2025 คาด 812.1M → โอกาส surprise ได้อีก
สรุปแนวทางเทรด
แนวรับสำคัญ: $4.57–$4.66 (Gap + SMA50)
Stop loss: แนะนำไม่ให้เกิน 2% จากโซนนี้ → SL แถว ~$4.50
แนวต้านสำคัญ: $5.10 (ยอดล่าสุด) และ $5.50 (high ก่อนหน้าใน pattern)
Target swing trade: หากเบรก $5.10 → เป้าหมาย $5.4–5.5 (กำไร ~10–15%)
ข้อดีของ Trade Setup นี้
แท่งราคาฟื้นจากข่าวลบ และ reclaim EMA สำคัญ
ข่าว CB กลับกลายเป็น bullish (oversubscribe + buyback)
Volume สะสมเริ่มเพิ่มขึ้น
SL แคบ → เทรดได้ตามเงื่อนไข “ตัดขาดทุนไม่เกิน 2%”
เราได้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ $GRAB และ “backing power” จากหนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ระดับโลกอย่าง Toyota ซึ่งมีนัยสำคัญต่อมุมมองเชิงกลยุทธ์ระยะยาวของหุ้นตัวนี้:
Key Points จากโพสต์:
1. Toyota = ผู้ถือหุ้นใหญ่สุดของ $GRAB
มูลค่าการลงทุนใน GRAB มากกว่า 1 พันล้านเหรียญ (USD)
จากกราฟ pie chart: GRAB คิดเป็น 32.1% ของพอร์ตในแบบฟอร์ม 13F ของ Toyota → ใหญ่ที่สุดในบรรดา Joby, Pony, Uber, AUR ฯลฯ
ธีมการลงทุนระยะยาว:
“It’s a 20-year project.”
Toyota ไม่ได้มอง GRAB แค่เป็นบริษัท ride-hailing แต่เป็น โครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน + เทคโนโลยี ที่จะค่อย ๆ พลิก ecosystem ของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
Financial Services = Game Changer
ยกตัวอย่าง MercadoLibre (เหมือน Shopee ของลาตินอเมริกา) ที่เปลี่ยนธุรกิจด้วยบริการทางการเงิน (เช่น digital wallet, microloan)
GRAB ก็เริ่มเข้าสู่แนวทางเดียวกัน เช่น GrabPay, PayLater ฯลฯ → ตลาดนี้ margin ดีกว่า ride-hailing มาก
Buybacks + Expansion = สัญญาณบวก
CFO ประกาศจะ:
ขยายธุรกิจมากขึ้น
ซื้อหุ้นคืน (buyback)
เน้นบริหารเงินสด (strong cash position)
นักลงทุนรายใหญ่ เช่น Toyota มักไม่สนับสนุน buyback ถ้าบริษัทยังไม่มีกำไร → แสดงว่า GRAB เริ่มสร้างความมั่นใจเรื่องกระแสเงินสดแล้ว
Implication สำหรับนักลงทุนสวิงเทรด / โมเมนตัม
มี story ระยะยาว ที่แข็งแรง (Financial Infra, Cashless, SuperApp)
มี ผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ระดับโลกสนับสนุน
Short-term ยังอยู่ในช่วง "break flag" และ reclaim EMA ตามที่เราวิเคราะห์ในโพสต์ก่อนหน้า
ปัจจัยข่าว + สถาบันถือหุ้นระดับนี้ → สนับสนุนราคาใน mid-term หาก earnings แข็งแรงต่อ
สนับสนุนโดย อีบุ๊ค "เคล็ดลึก สวิงเทรด ให้ได้กำไรสม่ำเสมอ" https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtpOjMzNjYyMjt9
โพสต์นี้จาก Peter Oey (CFO ของ Grab) มีเนื้อหาที่สำคัญและ ยืนยันชัดเจนถึงตัวเร่งราคา (catalyst) เชิงกลยุทธ์ ของหุ้น $GRAB ที่นักลงทุนไม่ควรมองข้ามเลยครับ:
สรุปประเด็นสำคัญจากโพสต์
1. ออก Convertible Bond (CB) มูลค่า $1.5B
เป็น CB ครั้งแรกตั้งแต่ IPO ในปี 2021
ใหญ่ที่สุดใน Southeast Asia และ APAC post-Liberation Day
Zero coupon (0% ดอกเบี้ย) + Conversion premium 40% (~$6.50)
นักลงทุนแห่จองจน oversubscribed หลายรอบ = Confidence สูงมาก
2. สภาพคล่องหลังดีล = ~$8.7B
เงินก้อนนี้จะถูกใช้เพื่อ:
ขยายธุรกิจหลัก (Organic Growth)
ลงทุนเชิงกลยุทธ์ / M&A (Inorganic Growth) อย่างมีเป้าหมาย
สนับสนุนการซื้อหุ้นคืน (Share Repurchase)
→ เพิ่ม optionality และการเติบโตในหลายทิศทาง
3. ทำ Buyback ทันที $274M
เป็นส่วนหนึ่งของแผนซื้อคืนหุ้นมูลค่า $500M
การซื้อหุ้นคืนทันทีหลังได้เงิน CB → สะท้อนว่าบริษัทต้องการ “ป้องกัน dilution” และเชื่อมั่นในราคาหุ้นตัวเอง
ตีความเป็น “ตัวเร่งราคา” อย่างไร?
ตัวเร่ง ผลต่อราคาหุ้น
เงินสดเพิ่ม $8.7B มีเงินทุนมากพอขยาย GrabPay, GrabFood, GrabFin
CB oversubscription นักลงทุนสถาบันเชื่อมั่น → Smart Money เข้าซื้อ
ซื้อคืนหุ้น $274M เพิ่ม EPS + Confidence
Conversion premium 40% แปลว่า CB holder มองราคาหุ้นในอนาคตอาจถึง $6.50 (จาก ~$4.80 ตอนนี้ = +35%)
ใหญ่ที่สุดใน APAC Grab เป็น regional tech leader ในสายตา global fund
สรุป: ตัวเร่งราคาหลักของ $GRAB ณ ปัจจุบัน
Oversubscribed CB + Buyback → Sentiment บวกทันที
มีเงินทุนขยายธุรกิจอย่างยืดหยุ่น
Confidence จากนักลงทุนสถาบัน + Conversion Premium
Upside target บน conversion = $6.50 (~35% higher)
จากภาพของเว็บไซต์ Value Sense นั้น Grab Holdings Limited ($GRAB) ถูกประเมินว่าเป็นหุ้นที่ “Undervalued” โดยมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง (Intrinsic Value) ถึง 34.9% ด้วยมูลค่าที่แท้จริงอยู่ที่ $6.20 เทียบกับราคาปัจจุบันแถว ~$4.80–$5.00
ทำไม $GRAB ถึงถูกจัดว่า Undervalued?
1. การเติบโตของรายได้ (Revenue Growth) ยังต่อเนื่อง
Revenue ล่าสุด: $2.92B
เติบโตปีต่อปี (YoY): +17.2% → แม้ไม่หวือหวา แต่สม่ำเสมอ
คาดการณ์จะเพิ่มขึ้นทุกไตรมาสตามตาราง EPS ที่คุณส่งมาก่อนหน้า
2. Free Cash Flow แข็งแกร่ง
FCF: $938M ถือว่าค่อนข้างสูงเทียบกับ Market Cap ~$18.8B
หมายความว่า GRAB เริ่ม generate เงินสดจริงจากธุรกิจหลัก → จุดเปลี่ยนจากบริษัท tech ขาดทุน → สู่โมเดลสร้างกำไร
3. Intrinsic Value vs. Market Price
Intrinsic Value = $6.20 (ประเมินจากกระแสเงินสดในอนาคต)
ราคาตลาดปัจจุบัน ≈ $4.80 → ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง 34.9%
เกณฑ์ที่ใช้ประเมินมักใช้ DCF (Discounted Cash Flow) ร่วมกับอัตราเติบโตในอนาคต
4. Sentiment ตลาดยังไม่กลับมาสะท้อนศักยภาพ
แม้ตัวเลขเริ่มดีขึ้น (EPS บวก, FCF เป็นบวก, Toyota ถือใหญ่), แต่:
ความทรงจำว่า GRAB เคย “burn cash” หนัก
Overhang จากการออก Convertible Note
ทำให้ราคายัง lag เทียบกับพัฒนาการพื้นฐาน
5. การขยายธุรกิจ Financial Services ยังไม่ถูกสะท้อนเต็ม
Grab Financial Group เริ่ม generate รายได้ + margin สูงกว่า ride-hailing
หากสำเร็จแบบ MercadoLibre หรือ Sea Group → จะ Upside พอสมควร
แต่นักลงทุนยัง “discount” ความเสี่ยงทาง execution อยู่
โพสต์นี้ตื่นเต้นกันเพราะมี "Dark Pool Print" มูลค่า $199M ที่ราคาหุ้น $GRAB = $4.80 ซึ่ง ใหญ่ผิดปกติ เมื่อเทียบกับ Volume ปกติของหุ้น GRAB โดยเฉพาะในวันเดียว และยิ่งเป็นสัญญาณที่นักเก็งกำไรและ “smart money trackers” จับตาทันที
Dark Pool คืออะไร?
เป็นตลาดนอกกระดานที่ใช้สำหรับ การซื้อขายขนาดใหญ่ (block trades) โดยไม่เปิดเผย order book เพื่อไม่ให้กระทบราคาตลาด
มักถูกใช้โดย:
กองทุนสถาบัน
Hedge Funds
นักลงทุนรายใหญ่ (smart money)
แล้วทำไม Print นี้ถึง “มีนัยสำคัญ”?
รายละเอียด ความหมาย
Size: 41.48 ล้านหุ้น เท่ากับเกือบ 125% ของ Avg Daily Volume → ใหญ่มาก
มูลค่า: $199.1 ล้าน Block เดียวขนาดนี้ = มีใครบางคนซื้อ/ขายระดับกองทุนแน่นอน
ราคา: $4.80 เท่ากับราคาตลาดวันนั้นพอดี = อาจเป็นการ “สะสมแบบไม่ต้องการให้ใครรู้”
เวลา: 4:00:06 (close time) พฤติกรรมนี้มักเกิดหลังตลาดปิด → เคลียร์ “negotiated block”
กรณีดีที่สุด (Bullish Interpretation)
เป็นการ สะสมจากฝั่งซื้อ = กองทุนกำลังเข้าซื้อหุ้นก่อน earnings หรือก่อน breakout
คล้ายกับ behavior ของ smart money ที่ทยอยเข้าเก็บแบบเงียบ ๆ
ตรงกับ thesis ที่เราพูดก่อนหน้า: Smart money เช่น Toyota, Howard Marks, oversubscribed CB
กรณีแย่ที่สุด (Bearish Interpretation)
เป็นฝั่งขายของรายใหญ่ เช่น lockup expired หรือ CB holder
แต่ดูจากพฤติกรรม: ไม่มี “dump volume” หลังจากนั้น → ไม่ตรงกับ thesis bearish
