อยากให้ Expectancy เป็นบวก ต้องให้ความสำคัญกับสภาพแวดล้อมของตลาด (แค่มีวินัยตัดขาดทุนไม่พอ)

Expectancy กับ อิทธิพลของสภาพแวดล้อมของตลาด

https://x.com/PaulStifler3/status/1704643224202055772?s=20

ความคาดหวังในการซื้อขายคือการวัดจำนวนเงินโดยเฉลี่ยที่คุณสามารถคาดหวังที่จะชนะ (หรือแพ้) ต่อการซื้อขาย โดยพิจารณาจากอัตราการชนะและขนาดการชนะ/ขาดทุนโดยเฉลี่ย เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์เพราะมันให้มุมมองแบบองค์รวมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของระบบการซื้อขายมากกว่าแค่ดูที่อัตราการชนะหรือปัจจัยกำไรเพียงอย่างเดียว

สูตรสำหรับ Expectancy:  (Win Rate×Avg Win)−(Loss Rate×Avg Loss)

อย่างไรก็ตาม ตัวแปรเหล่านี้ไม่คงที่ พวกมันมีความเคลื่อนไหวและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสภาวะตลาดที่เป็นอยู่ แม้ว่าคุณจะลดการขาดทุนในทุกการซื้อขายอย่างเคร่งครัด แต่อัตราการชนะและกำไรเฉลี่ยของคุณก็ยังคงผันผวนอยู่ตลอดเวลา ในตลาดที่ย่ำแย่ อัตราการชนะจะอยู่ในถังและกำไรโดยเฉลี่ยจะลดลง ดังนั้นการตัดขาดทุนให้สั้นลงในขณะที่พยายาม "ทำให้บางสิ่งเกิดขึ้น" ในตลาดที่ย่ำแย่ต่อไปจึงเป็นวิธีที่รวดเร็วในการเจาะรูในบัญชีของคุณและทำให้การขาดทุนแย่ลง

Win Rate และสภาวะตลาด: ในตลาดกระทิงหรือมีแนวโน้ม แม้แต่กลยุทธ์ระดับปานกลางก็สามารถมีอัตราการชนะสูงได้ กระแสน้ำขึ้นทำให้เรือทุกลำยกขึ้นอย่างที่พวกเขาพูด ในทางกลับกัน ในตลาดหมีหรือตลาดไซด์เวย์ แม้แต่กลยุทธ์ที่ดีที่สุดก็สามารถดิ้นรนเพื่อรักษาอัตราการชนะที่สูงได้ การฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาดกลายเป็นเรื่องปกติมากขึ้น ความผันผวนเพิ่มขึ้น และแนวโน้มอาจพลิกกลับกะทันหัน

Win Rate โดยเฉลี่ยและความผันผวนของตลาด: ในตลาดที่มีแนวโน้มสูง ขนาดการชนะโดยเฉลี่ยสามารถเพิ่มขึ้นได้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคามีความสำคัญมากขึ้น

ในตลาดที่มีแนวโน้มขาลงและขาด ๆ หาย ๆ การเคลื่อนไหวของราคาในด้านยาวจะถูกเงียบ ส่งผลให้ขนาดการชนะโดยเฉลี่ยเล็กลง สิ่งนี้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทายสำหรับกลยุทธ์ที่เป็นไปตามแนวโน้ม แต่อาจเป็นประโยชน์ต่อกลยุทธ์ที่มีขอบเขตจำกัด

อิทธิพลซึ่งกันและกันของการจัดการความสูญเสีย: แม้ว่าการรักษาความสูญเสียให้อยู่ในขนาดคงที่ เช่น 1% ถือเป็นวินัยที่น่ายกย่อง แต่ก็เป็นเพียงส่วนหนึ่งของสมการเท่านั้น หากอัตราการชนะของคุณลดลงอย่างมากในตลาดที่ท้าทาย แม้แต่นโยบายตัดขาดทุนที่เข้มงวดก็ไม่สามารถป้องกันความคาดหวังโดยรวมของคุณจากการติดลบได้ ยิ่งไปกว่านั้น ในตลาดที่แนวโน้มพลิกกลับอย่างรวดเร็ว แม้แต่จุดหยุดขาดทุนที่แคบก็สามารถถูกกระตุ้นได้บ่อยครั้ง ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียเล็กน้อยที่รวมกัน

การปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาด: ประเด็นสำคัญคือเทรดเดอร์จำเป็นต้องปรับตัว การตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดและการปรับกลยุทธ์ของคุณให้สอดคล้องเป็นสิ่งสำคัญ

นี่อาจหมายถึง:

- การเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์การซื้อขายอื่นที่เหมาะสมกับตลาดปัจจุบันมากขึ้น

- การปรับขนาดตำแหน่งลงอย่างมาก

- หยุดพักจากการซื้อขายหากตลาดไม่เอื้อต่อสไตล์ของคุณ

โดยสรุป แม้ว่าวินัยในการจัดการความสูญเสียเป็นสิ่งสำคัญ แต่การทำความเข้าใจและปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมของตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาก็สำคัญไม่แพ้กัน เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จไม่เพียงแต่มีระเบียบวินัยเท่านั้น แต่ยังมีความยืดหยุ่น เรียนรู้อยู่เสมอ และพร้อมที่จะปรับตัวให้เข้ากับกระแสน้ำที่ขึ้นลงของตลาด