UBS คงราคาเป้าหมายคงที่ $120 (ราคาปัจจุบัน $88.74)
UBS (นักวิเคราะห์ Timothy Arcuri) ย้ำคำแนะนำ “Buy” สำหรับหุ้น Marvell Technology ($MRVL) ราคาเป้าหมายคงที่ $120 (ราคาปัจจุบัน $88.74) อัพไซด์ +35.2% นักวิเคราะห์มองว่า เป้าหมายรายได้ FY2028 ที่ $15B ของบริษัท conservative (ต่ำเกินไป) และมี upside เพิ่มเติมหลายด้าน ได้แก่: Custom ASIC → รวมการ ramp กับ Microsoft และ XPU ราคาสูง (high-ASP) Interconnect (คิดเป็น ~44% ของรายได้) → สมมติ hyperscale capex เพิ่มเพียง 15-20% ต่อปี Optical interconnect → คาดเปลี่ยนผ่านในปี 2027 เมื่อ hyperscaler ใช้ XPU-to-XPU links Switch & Storage → แม้ส่วนเล็กแต่แนวโน้มดีขึ้น เหตุการณ์: หลังประชุมกับผู้บริหารบริษัท 2 วัน มุมมองนักวิเคราะห์: เชื่อว่านักลงทุนยัง ประเมินต่ำเกิน โอกาส custom ASIC ที่กว้างมาก และมองผ่าน “all-or-nothing” เกินไป Valuation: ราคาเป้าหมาย $120 คำนวณจาก P/E ~23x บน EPS ปี 2027 ประมาณ $5.41 🎯📌โดยรวม UBS มั่นใจว่าเป้าหมายของ MRVL มี “หลาย pockets ของ upside” ที่ตลาดยังมองข้าม กำแพงของ AI I/O กำลังเป็นปัญหาจริงแล้ว และ Marvell Technology ($MRVL) กับ Mojo Vision กำลังร่วมมือกันเพื่อพ...