ระบบเทรดระดับเทพ ก็พาพอร์ตพังได้ ถ้าไม่เข้าใจ "Position Sizing"

Image
อีบุ๊ก เคล็ดลึก Position Size ปั้นพอร์ตเล็กให้เติบใหญ่ อย่างมั่นคง มีจำหน่ายที่   https://www.mebmarket.com/index.php?action=BookDetails&data=YToyOntzOjc6InVzZXJfaWQiO3M6NzoiMTk5MjQzNSI7czo3OiJib29rX2lkIjtpOjM1OTI2OTt9 “แม้คุณจะมีระบบเทรดที่ดีที่สุดในโลก ก็ยังสามารถทำพอร์ตพังได้ หากบริหารขนาดการเทรด (Position Sizing) ไม่เหมาะสม ในทางกลับกัน ถึงแม้ระบบเทรดจะธรรมดา แต่หากจัดการ Position Sizing ได้ดี คุณก็สามารถสร้างความมั่งคั่งได้เช่นกัน ดังนั้น... คุณต้องเรียนรู้เรื่อง Position Sizing ให้ลึกซึ้ง” — Dr. Van K. Tharp . ลองจินตนาการว่าคุณเป็นทหารในสนามรบ คุณมีปืนที่ดีที่สุดในโลก—แม่นยำ ยิงไกล ทรงพลัง นี่คือ “Holy Grail” หรือ “สุดยอดระบบเทรด” ที่ใครหลายคนใฝ่ฝันถึง แต่ถ้าคุณวิ่งเข้าไปกลางสนามศัตรู โดยไม่วางแผน ไม่รู้จำนวนกระสุน ไม่รู้ว่าจะยิงเมื่อไหร่ หรือยิงยังไง ต่อให้ปืนดีแค่ไหน… คุณก็พลาดง่ายๆ และอาจ “โดนยิงกลับ” จนแพ้ . การเทรดก็เช่นกันครับ ระบบเทรดที่ดีแค่ไหนก็ตาม หากคุณ บริหารขนาดการเปิดออเดอร์ไม่ถูกต้อง (Position Sizing ผิดพลาด) มันก็สามารถ “ทำให้พอร์ตพัง” ได้อย่างง่ายดา...

ข้อมูลพื้นฐานใด ที่มีผลต่อราคาหุ้นมากที่สุด


ข้อมูลพื้นฐานที่มีผลต่อราคาหุ้นมากที่สุดประกอบด้วยหลายปัจจัย ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มหลัก ๆ ได้ดังนี้:

1. ผลประกอบการและงบการเงิน (Financial Performance)

- รายได้ (Revenue): รายได้ที่บริษัทสร้างได้ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ หากรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง มักจะส่งผลบวกต่อราคาหุ้น

- กำไรสุทธิ (Net Profit): กำไรที่บริษัททำได้หลังหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด กำไรที่เพิ่มขึ้นมักจะดึงดูดนักลงทุนและทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น

- กำไรต่อหุ้น (Earnings Per Share - EPS): กำไรสุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย เป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัท


2. งบดุล (Balance Sheet)

- สินทรัพย์รวม (Total Assets): สินทรัพย์ที่บริษัทถือครอง

- หนี้สินรวม (Total Liabilities): หนี้สินที่บริษัทต้องชำระ

- ส่วนของผู้ถือหุ้น (Shareholder's Equity): ส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน แสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท


3. กระแสเงินสด (Cash Flow)

- กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (Operating Cash Flow): กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมหลักของบริษัท

- กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow - FCF): กระแสเงินสดที่เหลือหลังหักค่าใช้จ่ายการดำเนินงานและการลงทุน ชี้ให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่แท้จริง


4. การเติบโตของบริษัท (Growth)

- การเติบโตของรายได้ (Revenue Growth): การเพิ่มขึ้นของรายได้ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ แสดงถึงความสามารถในการขยายตัวของบริษัท

- การเติบโตของกำไร (Profit Growth): การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ แสดงถึงความสามารถในการเพิ่มกำไรของบริษัท


5. การประเมินมูลค่าหุ้น (Valuation)

- อัตราส่วนราคาต่อกำไร (Price-to-Earnings Ratio - P/E Ratio): ราคาแบ่งด้วยกำไรต่อหุ้น เป็นตัวชี้วัดว่าหุ้นมีมูลค่าสูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับกำไร

- อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (Price-to-Book Ratio - P/B Ratio): ราคาแบ่งด้วยมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น แสดงถึงมูลค่าหุ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์สุทธิของบริษัท


6. ปัจจัยเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม (Economic and Industry Factors)

- สภาวะเศรษฐกิจทั่วไป: การเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

- สถานะของอุตสาหกรรม: การเติบโตของอุตสาหกรรมที่บริษัทอยู่ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี กฎระเบียบใหม่ ๆ ที่อาจมีผลต่อธุรกิจ


7. การจัดการและกลยุทธ์ของบริษัท (Management and Corporate Strategy)

- ความสามารถของทีมบริหาร: ประสบการณ์และความสามารถของผู้บริหารในการตัดสินใจและบริหารบริษัท

- กลยุทธ์การขยายตัว: แผนการขยายธุรกิจ การควบรวมกิจการ และการลงทุนใหม่ ๆ


8. เหตุการณ์และข่าวสารที่สำคัญ (Significant Events and News)

- การประกาศผลประกอบการ: ข่าวสารเกี่ยวกับผลประกอบการรายไตรมาสหรือรายปี

- ข่าวเกี่ยวกับการควบรวมกิจการหรือการร่วมทุน: การควบรวมกิจการหรือการร่วมทุนกับบริษัทอื่น


9. ปัจจัยเชิงพฤติกรรม (Behavioral Factors)

- ความเชื่อมั่นของนักลงทุน: ความเชื่อมั่นและการคาดการณ์ของนักลงทุนสามารถส่งผลต่อราคาหุ้นในระยะสั้น

- แนวโน้มตลาด: การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นโดยรวมและแนวโน้มของอุตสาหกรรม


การวิเคราะห์ปัจจัยเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลพื้นฐานที่ดีในการตัดสินใจลงทุนและคาดการณ์แนวโน้มราคาหุ้นในอนาคต

7 บทความยอดนิยมในรอบ 30 วันที่ผ่านมา

สรุปหนังสือ "หุ้นขาขึ้นรอบใหญ่"

รวมแนวทางการนับคลื่นจากเซียน Elliott Wave

(มือใหม่เล่นหุ้น) แนวทางการซื้อหุ้นระหว่างขาขึ้น

(มือใหม่เล่นหุ้น) Wyckoff Logic ของดีที่เม่ามือใหม่เอาไปใช้ได้ง่ายๆ

แนะวิธีดูกราฟหุ้นเบื้องต้น

คำคมเกี่ยวกับเคล็ดวิชาจากหนังเรื่อง กังฟูแพนด้า

ทำไมคุณเทรดมานาน…แต่ผลลัพธ์ยังไม่ต่างจากวันแรก?